从今年开始，广州四大行连续两次上调房贷利率，首套利率从5.2%涨到5.4%。而深圳四大行紧随其后，首套直接从4.95%涨到5.1%，二套更是从5.25%涨到5.6%。这样的上调幅度，在流动性宽松的环境下实属罕见。

你以为这仅仅是“枪打出头鸟”？

不，加息只会迟到，却从不缺席。

在广深之后，长三角地区第一时间加入“加息大军”，杭州、宁波等地都纷纷上调了房贷利率。

而在一片跟进加息之中，5月的LPR基准利率出台，仍然是按兵不动，波澜不起。5月20日，最新一期的LPR基准利率发布，5年期以上仍为4.65不变，已经连续12个月保持不动。

这要从房贷利率的决定机制说起。房贷利率一般是由5年期LPR利率+地方加点基数构成，而这次的加息潮，主要就是提高了加点的基数，从而带来了加息的效果。

加点基数和LPR利率的调整，又有哪些影响呢？虽然无论是LPR的变动，还是加点的变动，都会带来加息，但是LPR是逐月变化，而一旦我们签订了贷款合同，确定了加点数值，那么加点数值在还贷周期内将固定不变，这就意味着加息将主要影响新购房的用户。

知道了加息的原理，让我们把目光再拉回到加息的根本原因。这一波楼市的加息，其背后又释放了哪些信号呢？

广州、深圳的房贷利率这一轮的上涨，其主要就是因为随着今年以来，各地监管部门打击围堵经营贷、消费贷违规流入楼市，导致的调控政策，包括房贷政策的趋势普遍收紧，各大行对于贷前审核都提高了相关要求，尤其是广州，从年初至今已经连续4次上涨房贷利率。

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示：从此类政策调整可以看出，二套房贷上调力度更大，这与监管要求严格执行差别化住房信贷政策有关。“从楼市调控的角度看，要稳定房价，必然也要在房贷方面进行收紧，尤其是二套方面更会收紧。”

2020年的最后一天，央行、银保监会发布通知，划定银行房地产贷款集中度“红线”：房贷产贷款占比、个人房贷占比不得高于规定比例。即：房地产贷款余额占比不得超过40%，个人住房贷款占比不得超过32.5%。

国家的意思已经非常明确了：银行资金要严格监管，对于过多流入房地产市场要格外谨慎。直接从国家层面上，按捺住了银行发放房贷的“冲动”。

而当银行发放房贷的资金变得逐渐紧张，那么在供需关系的影响下，加息也成为了一种必然选择。

从目前的走向来看，似乎各大城市都在涌向“加息”的浪潮，那么未来几年，房贷利率到底会涨还是会跌呢？

只能说，在不同的时间段，房贷利率的方向也有所区别。

短时间来看，由于国家整体的调控，以及各地“因地制宜”稳住房价的措施之下，房贷利率可能会产生一定的波动，更有可能会逐步上涨。

尤其是在房贷利率已经上调的广州、深圳等城市，如果房价继续上涨，那么房贷利率持续走高的可能性也非常高，进而带动一些其他城市的上涨。

但长久来看，国家对于房价的调控必然是“以稳为主”，为了引导房地产市场的良性发展，使得真正的刚需需求能够得到释放，以及随着外部环境的改变，包括人口红利、自然增长等有可能出现的下滑，房贷利率自然也将随之降低。