自武汉发现首例新型冠状病毒肺炎患者以来，累计确诊规模不断增加，波及区域从武汉扩散到全国。为应对疫情，各地普遍采取对人员密集场所停业和延迟复工等措施，对经济生活产生较大影响。疫情直接冲击种植养殖、批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游、制造等劳动密集型或人员密集的行业，其中小微企业正常经营活动受到的影响更大。在此背景下，银行贷款客户的偿贷能力下降，还款压力增加，从而加剧不良贷款的潜在风险。

我们从银行贷款行业和客户结构角度分析了疫情对于银行资产质量的影响，由于中小银行在受到疫情直接冲击的行业和中小微客户方面的信贷投放占比更高，因此受疫情的影响将高于大型银行。我们也结合监管政策，设计了乐观、中等、悲观三个情境对疫情对整体银行贷款质量的影响进行分析，如果疫情在1-2个月内结束，银行整体资产质量较为可控，但如果疫情的持续时间较长，波及行业和企业将会更多，银行业资产质量将面临较大下行压力。

我们也分析了疫情对于银行盈利状况的影响，受市场利率下行、客户还息能力下降、投放增长乏力和相关减免政策发布等因素影响，银行存贷利差面临下行压力，但对于资金业务贡献大、同业负债占比较高的银行，因市场流动性充裕推动资金成本下降，短期内可能对其息差起到正向作用。由于资产质量承压，银行业短期拨备压力或将上升，但行业拨备处于高位有望缓释对盈利和资本的不利影响。

中小银行在受到疫情直接冲击的行业和中小微客户方面的信贷投放占比更高，受疫情的影响将高于大型银行

为应对疫情，各地普遍采取对人员密集场所停业和延迟复工等措施，对经济生活产生较大影响，疫情直接冲击种植养殖、批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游、劳动密集型制造业等行业，其中小微企业正常经营活动受到的影响更大。

从上市银行整体的贷款行业结构来看，受冲击最为直接的餐饮住宿、旅游文娱以及批发零售行业本身占比相对较小，交通运输中受影响较大的主要集中在物流行业，此外，中低端劳动密集型的制造业也会受到延迟复工的影响。从不同类型银行的贷款行业分布来看，大型银行贷款主要分布在高端装备制造、涉及国计民生的基础设施建设和公共服务以及房地产和建筑行业，而中小银行在制造业、批发零售业、租赁和商务服务业以及个人经营性贷款的投放占比高于大型银行。从行业分布的情况来看，中小银行在疫情影响较为直接的行业投放占比更高。

从贷款客户类型来看，本次受疫情影响较大的种植养殖、餐饮住宿、文化旅游、批发零售等行业多以小微企业为主，自身抗风险能力相对较弱，疫情影响下其收入减少、资金周转困难，将会较大可能出现逾期甚至产生不良。近两年银行持续扩大对小微企业信贷投放，银行业小微贷款的投放保持较快增长，截至2019年9月末全国小微企业贷款余额已达36.39万亿元，较年初大幅增加39.96%；单户授信总额1，000万以下的普惠型小微企业贷款余额为11.31万亿元，较年初增长20.81%，占银行贷款总额的8.90%。