你是否会经常接到一些银行信用卡中心打来的电话，内容大同小异，“您是我行的优质客户，为了回馈客户，我们给您提供了几十万授信额度，没有利息，只需分期按月还款就可以。”听完心动了吗？

别急，要知道天下没有免费的午餐，银行借给您钱当真没有利息吗？手续费真的很低吗？

分期贷款背后的真相

最近，李玉龙就遇到这样的烦心事儿。他告诉经纬君，2016年，他收到一个自称是一家银行信用卡中心的来电，客服称因为他的信用好，所以银行可以借给他一笔钱，这笔钱不收利息，仅需要每个月付0.75％手续费就可以。

“我问对方年利率是多少，对方避而不答，只是说利率非常低。”李玉龙一想，0.75％×12＝9％，虽然比银行存款利率高，但是也比民间借贷利率低。

“这是正规金融机构，肯定不会坑我。”在短期试用后，2017年李玉龙又大胆向这家银行借了104000元，分36期。

每期还款本金104000／36≈2888.89元；

每个月要还手续费0.75％×104000＝780元；

每月共还款：2888.89＋780＝3668.89元。

相信很多人都像李玉龙一样，直接用分期手续费×12，以为这样得出的利率就是实际利率，其实实际利率要高于名义利率。分期的真实年化利率应该怎么计算呢？

这里经纬君要解释一下，平时大家习惯的是先息后本，比如去银行存款1万元1年定期，年利率1.5％，那么客户一次性给银行1万元，银行实际占用这笔资金1年，到期后付给本金1万元，以及利息10000×1.5％×1＝150元。

而分期付款是按照本金递减法。通常情况下，银行给你这笔钱之后，不仅每个月要还手续费，还要还本金。比如李玉龙，实际上除了第一个月用了银行104000元，剩下每个月手里的本金都在下降，第一个月使用本金104000元、第二个月101111.11元、第三个月98222.22元……以此类推。

本金在不断减少，但是手续费还是按照全额负债来计算。

这里要给大家引入一个计算此类利率的公式IRR（内部收益率），在微信小程序可以搜到，还是以李玉龙给大家演示一下，在初期投入中输入借款金额104000元，单期现金流即3668.89元，期数输入36期，每期跨度1个月，到期还本选否（注：先息后本选是，反之选否），可以算出年利率（单利）为16.24％，年利率（复利）为17.51％。

一位金融界人士告诉经纬君，这两个利率中用复利更为合适，因为银行拿到了还款人的利息后还可以进行再投资。