过去三年里（2015-2018年），“新晋”贷款人超过2亿，相当于90后的人口总和。

这些人受惠于消费金融的大发展，摆脱了无贷户的标签。截止2019年6末，央行征信系统中有信贷记录者达到5.48亿人，较三年前增加1.7亿人。再加上不纳入征信的现金贷和超利贷的润泽，至少两亿人迈入借款人的阵营。

两亿“新晋”借款人，成为消费金融风口里的中坚，那些追风口的机构，赚得盘满钵满。一向崇尚节俭的民族，怎么突然爱上了借钱？消费金融的风口，到底从何而来？

我想，可以从供给侧、需求侧、科技侧三个层面来解读。

供给侧，金融机构愿意贷。存款资金就那么多，借给个人多了，留给企业的就少了。银行为何更愿意借钱给个人呢？

银行的贷款投向围绕着经济结构转。2010年以来，投资对GDP增长的贡献率下降34个百分点，消费成为稳增长的功臣（贡献率提升31个百分点）。此消彼长之间，经济层面是消费对投资的替代，银行贷款投向上，则是零售贷款对企业贷款的替代。

银行业零售转型大幕开启，不论大小，大家都把宝压在消费者的贷款需求上。

需求侧，要看谁在借钱。“牵马到河易，强马饮水难”，放贷机构再热情，借款人无意申请，也是徒然。

截止2018年末，借款人共计把48万亿银行债务扛在肩上，约合每人欠银行3.4万元，这里面，近一半都是过去三年时间里攒下的。

究竟是谁在借钱呢？

借钱消费，对一部分人来说，是对金融机构资金无偿占用，属于有钱人借钱，不借白不借——如信用卡、蚂蚁花呗、苏宁任性付等产品，有20-50天不等的免息期，用了白用，为何不用？