因公司主体信用评级展望由稳定被调整为负面，居于山西运城市的山西运城农商行受到外界关注。根据山西运城农商行2019年度第二季度报告，该行资产总额239.13亿元，负债总额222.74亿元；2019年1-6月营业收入3.14亿元，同比增长25.6%，净利润1.17亿元，同比下滑38.32%。

值得关注的是，根据中诚信国际信用评级有限责任公司出示的评级报告，今年上半年，该行不良率进一步上升至2.22%。此外，2018年末，山西运城农商行逾期贷款从年初的17.79亿元增至38.16亿元，占总贷款的比重高达41.70%。截至2019年6月，该行逾期贷款下降至26.45亿元，但占总贷款的比重仍高达27.52%，逾期贷款占比已持续远超监管要求。

盈利能力下滑

中诚信评级报告称，山西运城农商行息差收窄和业务增速放缓导致利息收入下降，资产质量下行加大拨备计提压力，整体盈利能力下滑较快。

长江商报记者查询发现，今年1-6月，山西运城农商行出现“增收不增利”的现象。其2019年第二季度信批报告显示，上半年累计营收3.14亿元，相比上年同期的2.5亿元增长25.6%，但其净利润为1.17亿元，相比上年同期的1.897亿元下滑38.32%。

从财报数据上可知，山西运城农商行今年上半年的投资收益出现一定程度的下滑，与此同时，营业支出出现大幅上升。今年上半年营业支出高达1.58亿元，同比2018年同期增长233.33%。究其原因，在于山西运城农商行今年上半年资产减值损失或呆账损失支出达7250万元。

不过，上半年净利润下滑并不能代表山西运城农商行整年业绩走势。以山西运城农商行2018年年报数据对照来看，2018年1-6月实现约1.9亿元净利润的山西运城农商行，在2018年末最终实现净利润仅1.83亿元，同比2017年末减少28.52%。其在2018年利息净收入出现大幅度的下滑。

数据显示，在2018年，山西运城农商行利息收入/平均盈利资产较上年下降0.49个百分点至4.69%；利息支出/平均付息负债较上年上升0.18个百分点至2.77%。2018年净息差为2.07%，较上年下降0.69个百分点。