当前小微企业融资问题分析与相关建议

受新冠肺炎肺炎疫情影响，小微企业面临前所未有的生存压力。复产以来，不少小微企业在现行各项金融支持政策下渡过难关，但整体经济发展仍不扎实，小微企业融资难、融资贵问题仍超常规存在。摘要：本文以辽宁省鞍山市为例，在调查的基础上，对危害小微企业融资的制约因素进行了深入分析，从而有针对性地提出了防范措施建议。

小微企业贷款总体运行现状

(1)小额信贷的总体提供有了显著改善。截至2021年一季度末，辽阳小微企业总数较今年年初增长3.12%，账户余额较今年年初增长0.26%。其中，每户授信额度1000万元以下小微企业贷款、个体户贷款、小微企业业主贷款增速分别为2.39%、-5.38%、3.64%。

(2)各行各业的推广心态差异很大。以2020年为例。辽阳市普惠小额贷款增速超过50%的金融企业中，国有商业服务银行占66.67%。

(3)小额信贷的程度还不够相对。统计调查显示，各行各业小微企业贷款审批率仍略低于大中小企业，平均低3个点左右。

(4)小额信贷质量波动明显。新冠肺炎爆发肺炎以来，小微企业生产经营受损，一度对小微贷款质量造成不良伤害。以2021年一季度末为例，普惠小不合格率比今年年初下降了2.91点，但现阶段仍超过去年同期水平。

危害小微企业融资的关键问题分析

(1)企业层面。第一，合理的抵押物是不够的。大多数初创企业，尤其是高周转的企业，资金不足，无法给予合理的质押。二是财务核算不规范。小微企业粗放式的账目不完全透明，财务管理制度规范性弱，导致企业表格和账目的流转不能真实反映企业的经营状况。三是企业诚实守信观念差。部分企业主以信用卡消费等非客观方式投资经营企业，部分企业主缺乏道德观念，即使有劳动能力也拒绝按时偿还银行贷款，导致个人信用记录不良。第四，不仅杠杆率过高。一些企业习惯于在经济发展是周期性的时候盲目跟风杠杆股市扩张，而在经济发展是逆周期的时候，又按照借新还旧、债台高筑的方法不停地跑，造成了高收益和高负债的两极分化。五是抗风险能力差。小微企业规模小，数量多，受经济环境、国家新政策、上下游企业、资金回笼周期时间等因素伤害大。尤其是在经济发展、经济下行压力大、销售市场下滑的时期，非常容易陷入困境。据计算，我国小微企业的平均寿命只有2。7年，存活率低。

(2)银行层面。一是小微企业间接借贷成本高。小微企业的情况具有很大的多样性和可塑性，这使得金融企业很难获得全方位的信息内容进行调查和监管。二是银行整体生存土壤条件较差。随着当前经济发展下行压力加大，大部分银行利润空间室内空间变小，不合格率上升。尤其是该地区的中小银行面临着严峻的挑战

(3)销售市场层面。一是产业布局不平衡的问题。以辽阳为例，作为传统制造业的标志性大城市，其经济发展基本不稳定，产业链结构失衡和生产过剩问题并存。支柱产业链中钢铁、玄武岩纤维、高端装备制造社会化程度不高，产业结构调整步伐依然缓慢。新兴产业在经济发展中往往占据很小的市场份额，经济发展没有很强的突破点。二是即期融资销售市场发展趋势相对缓慢。辽阳目前只有7家企业，大部分受限于资产整体实力和利润水平的高门槛，无法从即期融资销售市场获得融资。初创期的小微企业融资方式较为有限，无法强投融资。三是小微企业市场份额减弱。有小微企业，与大中小企业合作的应收账款周期时间一般至少60天，被赊被借很正常，对自身现金流和资金链断裂伤害很大。第四，金融体系的大起大落对小微企业影响很大。从银行和企业的表现来看，近年来，由于风险控制，很多大中小企业默认拒绝接受中小银行审核签署的文件，对中小银行的重点服务项目目标，即小微企业3354资产传递链造成了不利影响。五是小微企业借款无风险利率较高。银行在制定贷款价格时，会对小微企业的高风险加上一定的无风险利率作为补偿，这是市场经济体制导致的小微企业融资相对“贵”。

(4)目前的政策水平。一是金融业基础设施建设配套设施服务项目有待完善。调查发现，部分小微企业有房产、土地使用权证，但由于未收到主管部门出具的相关权属证明，无法获得贷款；此外，在整个金融科技过程中，抵押物的范围在不断扩大，相应的资产报告评估、备案和运营服务项目机制建设也需要推进和落实。二是中介机构管理制度不健全。以辽阳为例，融资贷款担保机构尤其是政府部门的融资贷款担保机构整体实力相对有限，且没有广泛经历外部信用评级，缺乏对小微企业贷款的担保能力。第三，小额信贷的风险补偿制度仍有待完善。如前所述，银行在制定小微企业银行贷款利率价格时，加入了一部分无风险利率，作为对信用风险的补偿。这种融资的“昂贵”相对性是销售市场“看不见的手”运行的客观现实，应该由政府部门用“有形的手”在多方面进行补偿和调节。丹仙

　　有关防范措施提议

　　（一）企业层面。一是高度重视资金积累，稳步发展和填补自有资金。提议小微企业在扩张生产规模另外，高度重视资金积累，防止过多债务。有标准的企业可根据发售资产债、提升股份融资占比及其适度吸收社会保障基金进到等方法，提升和扩大企业自有资金。二是科学研究设计方案营销战略，科学安排营运资金。企业应提升当代企业规章制度、财务会计规章制度等层面的学习培训和运用，标准本身运营管理和财务会计。三是坚持不懈诚信为本，加强个人信用观念。银行也是企业，是必须担负运营成本的销售市场参加行为主体，按合同书承诺有权利规定企业执行借款还款责任，必须获得企业诚实守信以诚相待。

　　（二）银行层面。一是灵便适用方法，依据企业生产制造、基本建设、市场销售的周期时间和领域特点，有效明确小微企业贷款年限、贷款还款方式，自主创新小微企业融资商品，并适度提升中长期贷款占比，对合乎授信额度标准但碰到临时运营艰难的企业及其成长性高端装备制造企业，给予全力支持和适度歪斜。二是完善內部激励制度。银行业金融企业要积极主动实行小微企业借款內部资产迁移价钱特惠对策，提高业务流程根线和子公司进行小微企业业务流程的主动性。三是要降低企业成本财产，提升资产应用高效率。加速促进“丧尸企业”市场出清，释放出来迁移沉积在限控行业和低效能新项目的存量资金，增加逾期贷款处理幅度，空出银行信贷室内空间，看向适用类行业和新项目。

　　（三）政府部门层面。一是加速促进产业链产业结构调整。融合地域经济发展和产业发展规划特点，大力开展产业结构升级性改革创新，科学研究推动产业链优化结构升級，为中国实体经济造就新的发展趋势驱动力和方位，为小微企业造就优良成长空间。二是提升小微企业指导服务项目。积极主动为企业给予会计、税收、人力资源、法律法规等综合服务，正确引导其聚焦主业，科学研究运营管理，完成标准可持续发展观。三是持续提升融资配套设施自然环境。加速金融业基础设施建设基本建设，提升基本行政服务高效率，丰富多彩融资中介机构管理体系，促进金融市场基本建设与培养。四是增加经济政策相互配合。提议政府部门增加重点教育投入，合理提升小型融资贷款担保工作能力，并开设中小微企业风险性赔偿资产和贴息贷款现行政策，合理赔偿小微企业融资风险性，鼓励小微信贷服务项目主动性。