截至3月30日，六大国有银行2021年财报已全部披露完毕。数据显示，六大行去年净利润均实现两位数增长，合计净利润1.29万亿元，日均盈利35亿元。利润增长的驱动因素包括中间业务的增长、非利息收入的增加以及“以量补价”驱动的利息净收入的增加。

与此同时，六大行的不良贷款率全部下降。但分领域来看，去年房地产行业风险事件频发，多家银行对公房地产不良贷款率上升。多家银行高管在业绩会上表示，房地产行业仍有望修复，但该行房地产贷款风险总体可控。

六大行的现金分红也很“慷慨”，分红总额超过3800亿元。近一年银行股大面积破净，板块估值处于低位。中国银行行长刘劲表示，中国银行将继续保持股息分配水平。他还建议投资者既要看股价，也要看分红，还要看银行股的成长性、成长性和稳定性。

六大行净利润总计1.29万亿元，工行日赚9.59亿， “以量补价”带动净利息收入增长

去年，中国公布了首批19家国内系统重要性银行，其中6家国有银行榜上有名。六大银行在规模上都是“巨无霸”。截至2021年末，银行业金融机构本外币资产为345万亿元，而六大行总资产为145.47亿元，占比42%。

六大行的盈利能力也非常强劲，2021年实现两位数增长，净利润合计1.29万亿元，日均盈利35亿元。从绝对规模来看，工行以3502亿元的净利润继续位居行业第一；从净利润增速来看，邮储银行发展最快，2021年实现净利润765.32亿元，同比增长18.99%。其他五大行净利润增速普遍在10%-12%之间。

至于利润增长的动力，多家银行高管在业绩会上表示，这包括中间收入的稳定增长和非利息收入的增加。值得一提的是，去年随着LPR(贷款市场报价利率)的下降，银行的存贷利差无疑减少了，而存贷利差是银行传统利润的大头。

但很多银行采取了“以量补价”的方式，即扩大信贷规模，这也是银行服务实体经济的出发点。中国农业银行行长张青松表示，2021年，中国农业银行日均生息规模达到27.2万亿元，同比增长9.7%，带动利息净收入增长，全年利息净收入达到5780亿元，同比增长6%。

中国农业银行副行长张旭光透露，中国农业银行继续加强贷款，以帮助稳定宏观经济市场。预计今年人民币贷款增量将高于去年水平，增速超过10%。

中行副行长王志恒表示，按照构建发展新格局的要求，中行今年将继续扩大新增贷款规模。预计国内人民币贷款同比增长不低于10%。

东兴证券研报表示，当前货币政策逐步正常化，信贷投放略紧，融资需求旺盛，将有利于银行资产端收益率的表现，利差有望企稳或小幅反弹。

不良率齐降，不少银行对公房地产贷款不良率上升

根据果壳财经记者的财报，到2021年末，交通银行的不良率最高，为1.48%，但仍低于同期1.73%的平均不良率。去年六大行不良率全部下降，降幅最大的是交通银行，为0.19个百分点。

在风险管理方面，交行在财报中表示，加强风险识别，加快风险处置，严格资产质量分类标准，不断夯实资产质量基础，稳步推进

例如，2021年末，农行对公房地产贷款不良率为3.39%，比上年末高1.58个百分点；2021年末，交通银行对公房地产贷款不良率为6.4%，比上年末高0.45个百分点；建行对公房地产贷款不良率为1.85%，较去年末上升0.54个百分点。六大行中，只有邮储银行对公房地产贷款不良率较低，为0.02%，这与该行对公房地产贷款在总贷款中占比低有关，仅占2%。

在业绩会上，房地产业务的风险也是一个热点问题。建设银行首席风险官程表示，在加快构建发展新格局的过程中，局部地区和个人客户的风险释放和清理是不可避免的。目前房地产行业波动较大，资产质量控制面临一定压力，房地产正在走向良性循环和健康发展。个别客户的风险影响不了整个行业的平稳健康发展。

工行副行长张文武表示，2021年工行房地产行业不良贷款率阶段性上升，主要是少数高风险户贷款恶化所致。工行的房地产贷款占比比较低，不会对全行的资产质量产生很大影响。此外，工行对不良贷款的认定标准更为审慎，房地产的不良情况已经得出。

到了全面、真实的反映；对这些风险贷款，都计提了充足的拨备，能够充分覆盖损失和风险。


农行副行长崔勇表示，从短期内看，行业预期尚在修复之中，市场销售投资下降趋势还未扭转。前期负债水平较高的房企和困难房企资金链紧张局面尚未有明显缓解，预计这部分房企后续仍然面临一定的风险暴露压力。农行在这些企业的贷款占比很少，多数都有抵押物，信贷风险可控。


现金分红金额超3800亿元，多家分红比例超过30%


六大行现金分红出手“阔绰”，贝壳财经记者据2021年度利润分配方案统计，六大行合计现金分红金额超3800亿元。其中分红金额最多的是工行，每10股税前分红2.933元，总额达1045.34 亿元，较上年增加97.3亿元，增长10.3%。


多家银行2021年的现金分红比例超过30%。例如交行现金分红占归属于母公司普通股股东净利润的比例达32.16%；农行现金分红占归属于母公司普通股股东净利润的比例为31.83%。


近一年来，银行股大面积破净，板块估值处于低位。不过截至3月30日收盘，银行股指数今年内累计上涨9.78%，跑赢上证综指。东兴证券认为，目前各家银行呈现净利润增速环比回升、存量不良包袱减轻、资产质量指标改善的趋势。


新京报贝壳财经记者 程维妙 编辑 岳彩周 校对 王心