风险事件频繁发生，监管政策持续收紧，面对处于风口浪尖的票据业务，今年上半年，各家商业银行的业务策略，已经出现明显分化。
根据18家上市银行披露的2016年半年报，今年上半年，建设银行、农业银行、交通银行的票据贴现新增规模均比去年底增长18%以上，而平安银行、招商银行等股份制银行该项业务更是增长一倍以上。与此同时，中信银行、华夏银行、浦发银行的票据规模虽然略有增长，但占比却大幅下降，其中，中信银行的存量规模更是大幅下降了16%左右。
银行票据业务分化
自去年底以来，尽管票据案件频发，但部分上市银行的票据贴现业务规模仍然出现迅猛增长。
半年报数据显示，五大国有银行中，工行、建行、农行、交行的票据业务，均比2015年底时增长了18%以上。
同期，农行票据贴现余额4236亿元，比去年底增加667亿元，增幅亦达到18.7%，此外，增长最快的交行，半年末票据贴现余额达1379亿元，比去年底增加265亿元，增长约23%，而中行票据业务新增规模，也比去年底增加了17%以上。
部分股份制银行的票据业务，增速、新增余额甚至超过国有大行。根据半年报，截至今年6月底，招行票据贴现余额1830亿元，比去年底增加932亿元，增幅高达一倍以上，在贷款中的占比亦达到了6.05%。
平安银行贴现余额约399亿元，在贷款中占比2.94%，比去年底增加263亿元。
尽管如此，受票据风险事件集中爆发的影响，银行的票据业务策略也出现明显分化。今年上半年，上市银行中，中信银行、浦发银行、光大银行、华夏银行的票据业务增长均较为缓慢，虽然余额有所增加，但占比出现大幅下降。
今年1月，中信银行兰州分行发生票据大案，涉及金额达9.69亿元。在此情况下，该行上半年的票据业务出现明显收缩，数据显示，截至6月底，该行票据贴现余额741亿元，比去年底降幅约15%，在贷款中占比则从去年底的3.7%，降至2.9%，下降0.8个百分点。此外，兴业银行的票据贴现余额截至6月底为676亿元，比去年底减少约22亿元，降幅约为3%。
而浦发银行、光大银行、华夏银行三家股份制银行，今年上半年的票据业务规模虽未收缩，但在贷款中的占比，却出现明显下降。
三家上市较早的城商行中，上海银行、宁波银行票据贴现余额，6月末比去年底分别增加了110亿元、48亿元，增幅分别约43%、17%。只有南京银行增长较慢，票据贴现余额为107亿元，比去年底增加9亿元，增幅不到10%。
借票据冲贷款规模
“总体来看，上半年信贷需求、投放都是不足的，有些银行的信贷投放甚至还在收缩，要通过票据来冲贷款规模，甚至成为新增贷款的主要来源。”上述股份行人士说，这也是在票据大案频发的背景下，部分银行票据业务仍然快速增长的原因。
事实也是如此。从上述银行半年报数据来看，票据贴现已经和房贷一起，成为上半年贷款增加的主要驱动因素。上半年，建行贷款总额11.13万亿元，票据业务在该行新增贷款中的规模占比达到了14%左右。
18家上市银行中，招行今年上半年的票据贴现余额，不仅远远超过建行、农行，在新增贷款中的占比，也是“遥遥领先”。上半年，招行新增贷款约2000亿元，而其932亿元的票据贴现新增规模，在新增贷款中的占比已经高达46.6%。
探索商业模式变革
自去年以来，频发的票据风险事件，已经给各家银行敲响了警钟。近期，工行、广发银行再度爆出票据案件。业内人士认为，无论是监管，还是各家银行内部，都将进一步收紧票据业务。
“监管9月中下旬要进场检查，现在大家都忙着自查。”上述华南某中小银行人士告诉《第一财经日报》记者，对于监管要求、风控需要，各家银行眼下一方面强化、规范业务流程，加强票据业务审核的同时，也在加强对交易对手的审核，以减少票据业务的交易环节，提高业务透明度。
上述股份制银行人士认为，除了监管、银行内部业务收紧，信贷市场的变化也令票据市场出现转变。在此之前，票据业务层层转手的交易模式，主要是因为信贷需求旺盛，部分企业无法直接获得银行贷款，需要通过票据业务，实现信贷业务出表；然而，随着信贷需求的下降，银行要借助票据冲信贷规模，已经无需设置复杂的交易环节，票据业务环节自动缩短，透明度也有所提高。
“监管、银行内部都在强化风险防控，下半年票据市场仍然不容乐观，规模估计还会进一步下降。”上述华南中小银行人士说，由于信贷需求、投放不足，估计部分银行还会继续通过票据做大信贷规模，但整个市场规模将呈下降趋势。
根据央行统计数据，截至6月末，未贴现银行承兑汇票4.58万亿元，减少约1.28万亿元，同比下降34.1%。7月，未贴现银行承兑汇票继续大幅减少5122亿元，成为当月社会融资大幅下降的主要原因。
由于资金成本相对较低，企业越来越多地将商业汇票作为远期支付和短期融资的工具使用，而商业银行则将其作为解决资产出表、减少资本占用的手段。在此情况下，以商业汇票为基础资产的票据贴现得到飞速发展。从实际情况来看，出问题的恰恰又是商业汇票。（第一财经日报）