从利息收入、支出同步下降，到利息净收入负增长，仅仅只用了三个月时间。不断后退的利息收入，正在步步紧逼各家商业银行。

　　已披露完毕的上市银行三季报，揭示了上市银行面临的这一拐点。

　　三季报数据显示，今年前三季度，工、建、中、农、交五大国有银行，利息净收入同比全部出现负增长，而且降幅都超过6%。而股份制银行中，招行、浦发、兴业、光大的利息净收入，也出现了不同程度的负增长。

　　利息净收入负增长必然波及银行利润增长。三季报数据显示，国有大行、股份制银行中，扣除非经常损益后，已有个别银行净利润同比负增长。同时，各家银行还面临不良贷款的夹击，从已披露的数据来看，13家上市国有大行、股份行的拨备覆盖率多数已经逼近监管红线，个别银行甚至低于监管要求。如果拨备覆盖率提高，其利润将受到更明显的冲击。

　　利息净收入集体负增长

　　根据三季报披露数据，截至今年9月底，工行营业收入为5177亿元，相较去年同期下降1.31%；利息净收入为3513亿元，同比则大幅下降达7.52%，年化净利息收益率为2.18%，同比也下降了0.31个百分点。

　　与工行一样，农行前三个季度的营收、利息净收入同比均出现显著下降。截至9月底，该行营业收入、利息净收入分别为3861亿元、2981亿元，同比分别大幅下降5.19%、9.31%，利息净收入在五大行中降幅最大。

　　建行、中行、交行三家国有大行，虽然营业收入仍在增长，但利息净收入也都出现了负增长。数据显示，前三季度，建行营业收入为4725亿元，同比增长332%；利息净收入3158亿元，同比降幅达7.34%；中行同期营收3690亿元，同比增长3.45%，但2298亿元的利息净收入，同比减少164.75亿元，下降6.69%；而交行营收1473亿元，同比仅微增0.61%，利息净收入1007.64亿元，同比减少72.11亿元，降幅亦达 6.68%。

　　五大国有行利息净收入集体负增长，十多年来还是第一次。2016年上半年，部分银行就已经出现了利息收入、支出同比下降的情况，但利息净收入总体仍在增长。进入三季度，利息净收入负增长已成为普遍现象，半数上市股份制银行，也未能避免这种局面。

　　三季报数据显示，股份制银行中，招行、浦发、兴业、光大的利息净收入出现不同程度的负增长。其中，招行前三个季度利息净收入为976元，同比下降 1.07%。浦发、兴业、光大也分别下降了7亿元、35亿元、约10亿元，降幅约为0.88%、3.93%、1.66%。

　　利息净收入仍然实现增长的股份行，仅有中信、民生、平安、华夏。其中，平安同比增长约43亿元，增幅约为8%。中信增长约19亿元，增幅约为2.6%。华夏、民生则同比分别增长了约13亿元、5亿元，增幅为3.7%、0.8%。

　　利息净收入下降，直接的因素是利差、息差持续收窄。从三季报数据来看，五大国有行净息差、净利差全部下行。其中，今年前三季度，工行净利息收益率2.18%，同比下降0.31个百分点。建行同期净利差为2.09%，净利息收益率为2.26%，均较上年同期下降0.38个百分点。而中行、交行的净息差、净利息收益率分别为1.85%、1.91%，同比下降0.29、降0.33个百分点。

　　股份制银行同样如此。截至今年9月底，招行净利差为2.39%，净利息收益率为2.51%，环比均下降0.07个百分点。兴业同期净息差同比下降0.37个百分点。而中信净息差同比下降0.32个百分点至2.01%，即将跌破2%大关。

　　部分上市银行净利润实际负增长

　　作为最主要收入来源的利息净收入负增长，必然影响商业银行的资产收益率，进而波及营业收入、利润增长。

　　今年前三个季度，除了城商行，其他上市银行总资产、净资产收益率同比全部下降。今年前三季度，工、建、中、农、交五大行的年化加权平均净资产收益率，分别为16.53%、17.16%、11.58%、17.1%、12.84%，同比分别下降2.07、2.29、3.38、2.31、1.31个百分点。

　　股份制银行中，招行、浦发、兴业、民生、中信、光大的年化加权平均净资产收益率依次为18.11%、12.55%、14.11%、16.58%、13.91%、14.67%，同比分别下降1.26、1.53、1.64、2.71、1.98、2.16个百分点，平安、华夏也分别下降了1.25、1.08个百分点，基本全部低于20%，甚至跌至近10%的水平。而在之前相当长的时间里，中国商业银行的净资产收益率都维持在20%以上。

　　利息净收入、净资产收益率的下降，导致商业银行净利润增长进一步下滑。今年前三个季度，工、建、中、农、交五大行净利润同比分别增长0.53%、1.35%、9.93%、0.52%、1.03%。股份制银行的净利润增速全部低于10%，但情况仍然好于国有大行。浦发、招行、兴业、平安、华夏的前三季度净利润同比增速维持在5%以上，分别为9.47%、7.38%、6.7%、5.52%、5.07%。民生、中信、光大、华夏则分别为2.05%、4.91%、2.35%。

　　如果扣除非经常性损益，已有上市银行利润处于实际负增长，其中最为突出的是中行。三季报显示，该行前三季净利润1515亿元，同比增长9.93%，但扣非后却比去年同期减少185亿元以上，同比负增长达11.97%。

　　与此同时，持续增长的不良贷款，也成为各家银行的心腹大患。三季报显示，截至9月底，工行不良贷款余额为2088亿元，不良率为1.62%；建行同期数据分别为1797亿元、1.56%，不良率虽同比下降0.02个百分点，但不良余额仍比去年底增加了137.47 亿元。农行同期不良贷款余额为2298.亿元，比上年末增加 169.55亿元；不良率2.39%，与上年末持平。

　　股份制银行中，截至9月底，招行不良贷款为578亿元，比上年末增加111亿元，不良率 1.97%，比去年末上升0.17 个百分点。浦发同期不良贷款余额442亿元，比去年底增加92亿元，不良率率1.72%，比去年底上升0.16个百分点。而兴业的不良贷款余额、不良率则比年初增加76.1亿元， 上升了0.25个百分点。其他几家上市股份制银行同期不良贷款、不良率也比去年底有不同程度的上升。

　　为了抵御不良贷款，各家银行的贷款损失准备也在大幅增加。三季报显示，截至9月底，招行、兴业、民生的贷款减值准备余额分别为1078亿元、754亿元、594亿元，比去年底分别增加251亿元、199亿元、90亿元。

　　即便如此，不少银行的拨备覆盖率仍在下降，甚至低于150%的监管红线。数据显示，截至9月底，工行、建行拨备覆盖率仅为136.14%、148.78%，如果要满足150%的最低要求，其净利润增速将进一步受到影响，甚至出现负增长。

　　而股份制银行中，拨备覆盖率也大多处于较低水平。截至9月底，民生、中信、光大的拨备覆盖率分别为154.4%、154.94%、154.06%，后两者还比去年底下降了12.87、2.33个百分点，只有招行、民生上升了9.27、0.77个百分点。如果提高拨备覆盖率，这些银行的利润增长，同样也不容乐观。（一财网）