从贷款的方式看，贵阳农商行以抵质押方式和担保方式发放的贷款占比较高。截至2015年末，抵押贷款占比为58.63%，抵押物主要为房产和土地抵押。中诚信在报告中称，在房地产市场下行的压力下，对该行抵押物的资产质量值得关注。截至2015年末，保证贷款在贷款总额中的占比为33.44%，其中由担保公司担保的贷款余额为63.48亿元，占贷款总额的22.14%。

　　与上述情况对应的是，中诚信在最新的公告中也将“钢铁产能过剩”、“民营担保公司代偿能力不足”以及“房地产市场泡沫加大”看作引发“中小微企业经营压力不断上升”的影响因素，进而导致贵阳农商行逾期贷款增幅显著。

　　举债困难

　　据法治周末报道，贵阳农商行2015年财报显示，截至2015年年末，该行贷款主要集中于批发零售、房地产、建筑业和制造业等行业。在贷款方式上，贵阳农商行以抵质押方式和担保方式发放的贷款占比较高。

　　截至2015年年末，抵押贷款占比为58.63%，抵押物主要为房产和土地抵押。中诚信国际在报告中称，在房地产市场下行的压力下，该行抵押物的资产质量值得关注。

　　武汉科技大学金融证券研究所所长董登新对法治周末记者指出，评级展望调为负面，对于银行而言，可能会造成举债更为困难，举债的成本大幅提升，“信用评级是对企业偿债能力的评估，评级展望调为负面，说明企业的偿债能力是有很大问题的，这种情况下就会增大它借债的难度。即便能够借到债，市场也会让其付出更高的代价”。

　　宋清辉对此表示赞同：“评级与融资挂钩关，向投资人揭示风险，评级下调则说明未来偿债能力下降，融资成本便会提高。

　　二级资本工具作为商业银行补充资本金的有效渠道，若其评级被下调，发债将会遇到难题。”

　　董登新表示，对于贵阳农商行来说，应对评级展望下调可能带来的负面影响，一方面要提高资产质量，降低不良贷款率；另一方面应该寻找更好的有特色的业务作为其主要的利润增长空间。

　　银行资产质量分化

　　据21世纪经济报道，贵阳农商行评级展望被下调并非孤案。2016年5月11日，中诚信国际称，决定维持莱商银行AA-的主体信用等级，评级展望由稳定调整为负面。

　　2015年9月，东方金城将柳州银行列入信用观察名单，原因是不良及关注类贷款上升明显，逾期贷款金额较大。

　　实际上，国有大行和以股份行、部分城商行为代表的中小规模中资银行，在资金来源以及流动性状况方面的分化呈加剧趋势。

　　就银行业近期评级来看，今年10月17日，国际评级机构穆迪调整了9家银行评级。

　　穆迪表示，国有大行的资金来源依然稳定，并且拥有充裕的流动性资产来覆盖其市场化资金来源。中小规模银行总体而言越来越多地依赖批发资金。对批发资金依赖的增加、短期融资工具的使用、较高的融资成本，将加大相关中小银行的风险。

　　与此同时，多数相关中小银行将此类短期性质的、对信心比较敏感的负债资金用于支持流动性较差的资产，包括贷款和应收款项类投资，这加大了上述银行的流动性管理压力。

　　中小银行风险加速暴露急寻出路

　　据第一财经日报报道，宏观经济下行周期中，一些区域集中度较高的地方中小银行已成为中国金融系统的“阿喀琉斯之踵”，不良的区域以及行业集中风险正在加速暴露。地方中小银行资产风险引起了业界的担忧。

　　“从我们现在检查出来的风险资产看，70%~80%都是由于道德风险产生了操作风险，所以我们预防还是要坚持防范道德风险。”深圳农村商业银行董事长李光安在近日举办的中小银行发展论坛成立大会上表示。

　　而在廊坊银行行长邵丽萍看来，中小银行与大银行相比，人才存在明显劣势，不得不采取以量取胜的策略。

　　此外，在全国加速去产能的大背景下，在产能过剩领域行业集中度较高的银行如何与地方政府沟通亦是一大难点。

　　邵丽萍称，中小银行在化解存量风险时，决策层需要充分整合内部资源，盘活外部资源，这可能是中小银行的出路。（中国经济网）