交行报告同时指出，面对持续加大的压力与挑战，我国商业银行大胆尝试，积极探索，大力推进公司业务转型发展，在投资银行、交易银行和互联网金融等方面加大改革创新力度，描绘出了未来公司业务发展的主要方向和路径。

　　零售银行业务有望迈入新阶段“当前，我国人均GDP已突破8000美元，处于国际公认的消费结构加速升级时期。2016年，我国金融机构的零售 业务发展取得历史性跨越，1-10月新增境内本外币住户贷款规模达到5.16万亿元，基本与新增企业贷款规模持平。2017年，我国消费仍将保持稳定增 长，预计增速可以达到10.5%左右，显著快于投资和净出口的增速。因此，我们预计2017年上市银行零售业务将继续快速发展，有望迈入新阶段。”中行报 告指出。

　　“2016年，受个人住房贷款 快速增长和中间业务平稳发展的带动，上市银行零售业务营业收入增长加快，零售板块营收占比有所提高。2017年，在净利息收入增长减缓、中间业务收入增速 保持平稳的情况下，预计上市银行零售板块总营收增速小幅放缓至7%-8%，其在银行总营业收入中的占比将小幅上升到35%左右。”交行报告称。

　　在零售板块净利息收入方面，交行报告指出，房地产市场将持续处在调整之中，楼市成交量大幅下降将显著减少住房贷款需求，这将导致个贷总规模扩张显著放缓，银行也会相应调减个贷配置额度。但商业银行持续加大消费金融创新，包括装修贷款、汽车贷款、耐用品消费贷款和信用卡分期等消费信贷具有不错的增长空间。据其预计，2017年上市银行合计个人贷款余额增速显著下降至15%左右，零售板块净利息收入增速小幅下降至4%左右。

　　在零售板块手续费及佣金净收入方面，交行预计，银行卡手 续费收入仍会保持平稳较快增长，代理保险、基金及各类理财的零售财富管理手续费及佣金收入将快速增长，但在表外理财监管加强、理财品收益率下行条件下，理 财规模难以继续快速扩大。据其预计，2017年零售业务手续费及佣金净收入有望保持11%-13%左右的平稳较快增速。

　　交行指出，打造财富管理特色、发力消费金融创新和重点布局手机银行是三个值得关注的零售银行业务发展趋势。

　　中行则提到，零售银行业务发展仍应关注住房抵押贷款业务以及信用卡业务的过快发展带来的风险。

　　非息收入占比掉头向下？

　　“2016年，我国上市银行的非息收入贡献度取得显著提升，一跃迈上了30%的台阶，一方面得益于自身业务的快速增长，另一方面则是由于息差收 入的下降。”中行报告指出，“2017年，手续费及佣金净收入受实体经济影响增长依然乏力，投资等市场性业务空间也相对有限，而保险等其他业务收入将继续 保持较高增速，成为拉动非息业务增长的重要引擎。”

　　“过去几年，银行业，尤其上市银行的一个很大的特点是非息收入占比上升，这是投行业务、金融市场业务、表外理财业务等收入带来的。其中，有些是 名副其实的中间业务收入，是银行服务范围扩张所带来的收入多元化的结果；但有一部分是因为套利——把表内业务放到表外，把原本应该是利息收入的部分转化成 表外的业务收入，实际上是信贷资产的一种变形，仍是利差收入的一种形式，只不过转换成了非息收入的形式，降低了监管成本。”曾刚指出，“随着未来整体规模 增长的受限，表内表外业务结构的调整，预计非息收入增长的空间会受到一定的限制，部分银行甚至可能会出现比较明显的回调。”

　　而在李佩珈看来，2017年是中国加快实施供给侧结构性改革、促进经济转型发展的关键之年，金融改革也将稳步推进，这为商业银行综合经营和非利息收入增长提供了新动力（310328，基金吧）。 “一是“三去”背景下，行业并购重组加快。这为商业银行加大并购贷款、投行服务等提供了新的机遇。二是债券市场开放再上新台阶。这为银行加快债券业务承 销、加大债券配置和交易等相关业务提供了机遇。三是股权投资进入新时代。2016年4月，银监会等多部门联合发布了《关于支持银行业金融机构加大创新力度 开展科创企业投贷联动试点的指导意见》。9月，国务院发布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》，明确了用市场化手段实现银行债转转股权的指导意见。这为 银行盘活资产、拓展股权业务、增加经营活力提供新条件。四是资本市场双向开放程度继续提高。”李佩珈指出。

　　不良率升势继续放缓

　　2016年，上市银行不良贷款“双升”势头已有所放缓，部分银行的不良贷款率开始稳定甚至有所下降。李佩珈预计，2017年，随着经济企稳信号的进一步增加，债转股等不良资产重组手段的加快推进，银行不良贷款率上升势头继续放缓，但是不良贷款增长仍难言“见顶”。

　　交行也指出，2017年，国内经济仍处在转型升级、动能转换的关键阶段，不稳定因素依然较多，虽然短期内商业银行资产质量逐渐企稳，商业银行资 产质量下行仍未见底。“小微企业、产能过剩行业仍将是商业银行信用风险的主要因素，大型企业债务违约和房地产市场深入分化风险正在发展，地方政府债务潜在 风险不容忽视，中期来看商业银行资产质量运行仍面临不小的挑战。但考虑到宏观经济依然处于中高速发展阶段，且商业银行转型发展成果逐渐显现，加之不良资产 证券化、市场化债转股、不良资产收益权转让、地方资产管理公司扩容等不良资产处置渠道的增加，商业银行对信用风险的消化能力有所增强，商业银行资产质量仍 处于可控水平，预计今年全年不良贷款率将会维持在1.8%-1.9%的水平。”交行表示。

　　曾刚则指出，商业银行的风险正在复杂化。随着银行表外业务的快速发展，信用风险以外的风险对银行的影响越来越明显。有些银行非信贷资产规模远大 于信贷资产规模，面临的主要风险可能已经不是传统意义上的信用风险，市场风险和流动性风险越来越突出。对于监管部门和银行自身而言，这都是较大的挑战。

　　“合规”压力上升

　　李佩珈指出，2017年，银行业将面临更为严格的监管环境：一是表外理财业务纳入宏观审慎MPA监管框架下。监管新规将使商业银行计提更多的资 本，贷款规模扩张面临更多约束，对银行手续费收入、理财相关业务等非利息收入产生不利冲击；二是跨境资本流动管理更加严格。人民币贬值预期与资本外流相互 强化，将对我国金融稳定构成较大威胁，2017年监管当局将进一步加强跨境资本流动管理，商业银行境外结汇、跨境人民币双向资金池等业务面临更多限制，对 海内外联动业务产生一定的不利影响；三是资本补充压力加大仍是商业银行发展面临的难题。受信贷规模扩张速度不减、不良资产上升较快等影响，商业银行仍面临 较大的资本补充压力；四是随着银行业国际化程度的不断提高，海外监管合规压力也与日俱增。

　　就资本充足状况面临的压力，中行报告指出，“当前，我国上市银行资本充足率为13%左右，低于欧美大型银行15%左右的平均水平，抵御风险的能 力有待进一步提高。2017年，我国上市银行资产规模仍将保持“两位数”增长，对资本的需求将明显提升；市场风险、操作风险、合规风险持续增加，相关风险 资产有所增加；净利润却为“个位数”增长，在分红率基本稳定的条件下，内源补充作用比较有限。此外，国际资本监管对我国四大行进一步增强，比如2016年 全球系统重要性银行（G-SIBs）名单发生了调整、TLAC（总损失吸收资本）提出额外承担总损失资本要求等。”