既有社会发展机遇使然，也有时代变迁多重因素共振对保险监管的期待，中国保险业迈向保险强国之路这一年，痛并快乐着；却从不曾迟疑。

“要日益发挥保险的经济‘助推器’和社会‘稳定器’作用；绝不能让保险机构成为众皆侧目的野蛮人，绝不允许保险公司成为内部控制人的“融资平台”，绝不能把保险办成富豪俱乐部。”

当一个裹挟着成长与烦恼的大保险时代扑面而来，当市场投向保险业的目光交织着赞誉与诘问之时，保险监管者发出清晰而坚定的声音。

这个大保险时代标注着这样的数据：

全国保费收入从2011年的1.4万亿元增长到2016年的3.1万亿元，年均增长16.8%。偿付能力不达标公司从2011年的5家减少到2016年三季度末的3家，行业净资产从2011年的5566亿元增加到2016年11月底的1.76万亿元。

数据背后，是资本的追捧——200多家机构排队申请保险牌照；是社会发展带来的机遇——人口老龄化加剧，医疗、养老保障不足；是从业人员的热情——2016年新增从业人员总数达到740万；是行业的创新与变革——相互保险破冰、互联网保险异军突起。

快速前进的脚步，也伴随着成长的烦恼。

金融业的变革对行业带来全方位的挑战，复杂的国内外形势对行业的发展和监管都提出了更高的要求：经济增速放缓，利率持续下行，投资收益降低与负债成本上升加大了利差损的压力；保险姓保，正本清源的思路下，冲规模向重价值的转型过程并不轻松；当优质资产荒加剧，“长钱短投”问题凸显，个别险企的激进行为甚至使整个行业被妖魔化。

“要打赢一场硬仗，坚决守住不发生系统性风险底线。把防控风险放到更加重要的位置，重点围绕公司治理、保险产品和资金运用三个关键领域，下决心处置潜在风险点。”中国保监会主席项俊波如是说。

不言而喻，这个管理风险的行业正在经历真正意义上的市场化创新与变革；五年嬗变之后的保险业，在划清红线、有位之后更有为的监管思路下，正践行其现代保险新时期的使命。

大跨越与严监管的这一年

市场没有想到，这一天来得如此之快。截至2016年底，总保费收入3.1万亿元，一举超过日本问鼎世界第二大保险市场是大概率事件。当初预计实现这个目标的年份是2023年。

这或许得益于保监会“放开前端、管住后端”的市场化改革方向与政策路径。包括保险产品费率、资金运用和市场准入退出三个条线的改革。

按照项俊波的话说，近年来中国保险业改革创新取得丰硕成果。在产品方面，人身险产品费率市场化改革已完成“普通型、万能型、分红型”三步走，商业车险改革在全国铺开。

服务方面，大病保险已实现全覆盖，农业保险承保主要农作物突破14.5亿亩，保费收入跃居全球第二，责任保险、健康保险迅速发展，通过商业手段有效化解了社会矛盾和纠纷。

市场方面，自保、相互、互联网保险公司等新形态和新模式不断涌现，市场主体更加多元，组织形式更加丰富。

监管方面，第二代偿付能力监管体系建成，实现了保险监管规则与美国、欧洲的三足鼎立。

至此，中国保险市场已然成为金融体系的重要支柱，社会保障体系的重要支撑，多元社会治理的重要力量。尽管市场生态有待进一步净化。

很显然，“有为”才能“有位”，“有位”之后方能更“有为”，如今摆在行业面前的已然不再是“名分”和角色定位的苦恼，而作为金融三大业态之一，保险用增长演绎了一个行业的后来居上；大发展、大跨越的背景下，成长的问题和烦恼如影随形，个别风险苗头不容忽视。

而归结起来，保险市场生态涵盖“公司治理、保险产品与资金运用”三个纬度，即市场主体的整肃、资产端与负债端的厘定与风险防范。就此，保监会可谓不遗余力。

就在1月12日，保监会就起草的《保险公司章程指引》（简称《指引》）向社会公开征求意见，旨在进一步完善保险公司治理监管体系建设，切实提升保险公司治理有效性。《指引》强化股东权利义务，明确授权及表决机制，引入“生前遗嘱”，防范化解治理风险等。

事实上，保险市场增速显著高于同期GDP增速，资本从未放松过对保险牌照的追逐——2016年有200余家机构排队申请牌照，在《新财富》公布的2016年前十大富豪中，就有7个涉足保险。资本热衷的同时，保险公司的实力也在增强：现有保险公司中有17家资产超过千亿、3家超过五千亿、3家超过万亿。在2016年《财富》杂志评选的世界500强中，有17家金融企业入围，保险企业占据5席。

为此提供强力后盾的是，上海保险交易所挂牌开业，大小公司的需求得到满足，资管产品得以标准化；在此之后，据保监会发改部主任何肖锋介绍，保险并购基金已经完成雏形，通过GP+LP式的专业能力组合，可以为保险保障基金增加垫层，防范行业中可能出现的大起大落、同起同落等风险。

2016年，保险更进一步践行“让生活更美好”之诺：1-10月保险业赔款支出8526亿元，同比增长23%。此外，行业着力打造以大病保险、农业保险、小额保险等为主的保险扶贫保障体系，以小贷险、学贷险、农险保单质押贷款等为主的保险扶贫增信体系，以产业扶贫投资基金等为主的保险扶贫投资体系，全方位助力扶贫攻坚。

不过，世事如炬，一枝独秀快速发展过后，一些中小公司的激进经营风格令市场侧目：诸如保障功能被弱化，融资功能被放大，保险由“保”改姓“投”，投资风险偏好提升，投资风格激进，在股市快进快出，给行业带来负面影响的同时，偿付能力也不断承压。

早在2016年初，人身险和中短期存续产品从就成了监管的重点，可以看到的是，在系列开门红产品中，寿险产品的保障功能正一步步加强。2016年底，监管部门再次重申保险业姓“保”，保监会姓“监”：保监会先后发布了《财产保险公司保险产品开发指引》和《财产保险公司产品费率厘定指引》，监管频率之高令行业一时难以适应；而在已经出发的2017年，一波政策正在候场，保险资金运用、险企重大投资行为以及关联交易都将被纳入更加细致的监管。

同样在2016年，“偿二代”正式建成和实施，偿二代体系下的风险综合评级制度更是进行了首次运行。目前，保险公司整体偿付能力充足率达253%，行业风险总体可控。

保险上至服务国家战略，下至民生百姓。但就其金融属性而言，无外乎资产和负债两端。囿于宏观经济的下行，以及经济周期波动的影响，行业的成长与烦恼亦日渐凸显。寿险在高基数增长的基础上，或仍将保持两位数的增长；财险的商车费改步步深入；资金运用方面，系列监管政策下，举牌行为或许有所收敛，但在低利率、低回报的经济周期下，讲究资产配置道与术的险资或将有更加出彩的表现。

负债端：产品端的松与紧

诚然，无论是“十二五”期间的费率市场化，还是“十三五”伊始的“保险业姓保、保监会姓监”的监管导向，正本清源的寿险供给侧改革一直在路上。

高速增长的寿险业依然领跑在行业的前列：1-10月，人身险公司实现规模保费3.05万亿元，同比增长52%，规模和增速均创近5年峰值。其中，新单规模保费2.29万亿元，对增长的贡献度超过90％。

不仅是速度，结构亦在优化。“结构调整持续推进。险种结构优化，改变了分红险‘一险独大’的格局，普通险、分红险和万能险三足鼎立，分别占比32％、20％、31％。”保监会人身保险监管部主任袁序成说。