据本报记者了解，2015年证监会开展的“证监法网”第七批专项行动中，就包括对特立A的调查，该案被列为“采取混合方式操纵案件”之一。

2015年10月23日，证监会对两涉案方开出13亿元的罚单;2016年4月25日，处罚决定书出炉，罚款金额确定在11亿元左右。

解密庄家操盘手法

随着这起合谋操纵股价案的落槌，幕后黑手的神秘炒作手法也随之曝光。

根据目前已有的调查结果，中鑫富盈和吴峻乐的作案手法是通过集中资金及持股优势连续买卖、在所控制账户之间交易等方式，合谋操纵特力A股票价格，反向卖出获利。同时在一定程度上，引发二级市场资金跟风、“敢死队”借势博弈短差，从而使得特力A被轮番炒作，“妖性”大发。

中鑫富盈和吴峻乐合谋炒作特力A的行为集中于2015年7月10日至8月28日期间的35个交易日，其中，申买量排名第一的有24个交易日，申卖量排名第一的有17个交易日，其中8月26日，交易数量占市场成交量的33.59%，且买入特力A数量占市场成交量超过20%的有18个交易日。

特力A的流通盘并不大，目前仅1.94亿股，一经大额资金涌入便极易引发二级市场股价波动。在上述35个交易日内，中鑫富盈、吴峻乐持有特力A占其流通股超过10%的有13个交易日;从7月15日至8月25日，持股占流通股一直在5%以上，其中8月10日持股15.33%。

根据证监会的调查结果，7月10日至8月28日，中鑫富盈、吴峻乐合计买入特力A5621.08万股，卖出5614.89万股，买卖合计占该股市场成交量的15.28%。其中，有18个交易日在其实际控制的证券账户之间交易特力A711.73万股。

最终，中鑫富盈、吴峻乐操纵特力A股票价格分别获利1.47亿元和1.74亿元。而这部分违法所得被没收，并分别被处以4.42亿元、3.47亿元罚款，并对中鑫富盈实际控制人李建林处以60万罚款。

在中鑫富盈、吴峻乐操纵特力A股价期间，特力A也因股价异动9次登上龙虎榜，背后炒作的主力仍是游资，其中不乏“敢死队”，偶尔上榜的机构席位则均是在卖方席位。游资在介入之后大多上演的是击鼓传花的戏码，在短线操作中获得价差。这其中齐鲁证券深圳吉祥路证券营业部上榜最为频繁，多次同时现身在前五买卖席位，且都同时居于买方和卖方第一位，存“密集”对倒”买卖”之嫌。

在2015年7、8月份这轮行情之后，特力A的“妖性”行情并未结束，反而一浪高过一浪。2015年8月底9月初开始大盘开启横盘修整的行情，而特力A走出独立行情，9月8日至10月30日期间再度上涨逾3倍，股价从18元/股左右最高上涨至93.88元/股;之后在经过一轮回调之后，再度以连续涨停上攻，直至2015年12月10日创出历史新高108元/股。

这背后依旧是各路炒作资金在兴风作浪。在业内人士看来，特力A因为具有盘子小、有概念、国资背景、有价值资产的特质，所以成为资金热衷炒作标的。从市场表现来看，也可以看到“轮番炒作”的迹象没有停止，只不过炒作主体有所不同。

事实上，特力A基本面也没有亮点。该公司公司上市之后业绩一直处于萎靡状态，即便2007年至2016年前三季度近十年净利润均处于微博盈利状态，但大多是经过营业外收入所润色过，扣非后的净利润有6年处于亏损状态。2014年，该公司曾提出转型计划，从原有汽车、物业两大业务板块向珠宝产业综合服务运营商转型。但是至今仍未看到该公司在转型方面的成效。

2015年的A股市场“妖股”横行，特力A只是其中一个案例。“涨幅很大、偏离于整个大盘、偏离于行业，这样的股票往往就会引起交易所的关注。”一位业内人士对第一财经分析，在目前资管产品层层嵌套、账户核查难以穿透的情况下，市场操纵调查还面临较多困难。

在其看来，落实账户实名制，是加强监管、实现有效监管非常重要支撑。如果账户实名制不能切实落地，有效监管也就很难真正实现。（第一财经日报）