网11月9日讯,迈瑞医疗提交给美国证券交易会的文件显示,已经达成一项最终计划,买方集团将以28美元的价格收购已发行在外所有普通股和美国存托凭证,该交易总额将达33亿美元。

这是宣布收到私有化要约以来,买方集团给出的第三次报价。迈瑞医疗在提交的文件中称该报价已被特别委员会批准,公司预计在2016年第一季度完成私有化。

根据迈瑞医疗提供的文件,中国银行股份有限公司澳门分公司和平安银行股份有限公司已同意提供金额为20.5亿美元的长期贷款额度的债务承诺函,用于完成此次私有化交易。这是中国在美国上市企业中迄今为止金额最大的私有化贷款案。

28美元/股的价格比该公司收到私有化要约后的最近一个交易日(6月3日)的收盘价27.47美元溢价1.9%。今年6月4日,迈瑞医疗宣布收到有管理层发起的私有化要约,该公司股价于当日大涨10.92%至30.47美元,超过收购报价,并创2012年8月以来最大单日涨幅。

迈瑞医疗11月4日股价微涨1.73%至26.62美元,随即在5日微跌0.02%至26.60美元。但在11月2日,迈瑞医疗开盘24美元,随后连涨两天,11月4日开盘已涨到26.40美元。该报价引起一些小股东不满。

6月4日,迈瑞医疗发起私有化要约,总裁李西廷、董事长徐航、以及首席战略官成明和三人组成的买方集团给出的收购价格是30美元。

和同一时期很多美股提起私有化要约公司不同,迈瑞医疗的买方集团中没有私募股权基金的身影,完全由公司管理层发起要约。记者从多位资本市场人士了解到,迈瑞医疗私有化的资金则主要来自银行贷款,拟向银行借贷22亿美元。

但迈瑞医疗发起私有化要约后不久,全球资本市场剧烈震荡,中概股股价暴跌,6月4日以来,迈瑞股价一直波动,至9月已下跌至24美元,私有化报价溢价已增加到24%,有鉴于迈瑞三位管理层持股比例为27.7%,如果私有化价格不调整,其融资成本将非常高。

9月10日,迈瑞医疗宣布三位管理层向董事会提交了修改后的私有化要约,收购报价下调至27美元。成为今年以来首个调低私有化报价的公司,引发市场讨论,认为可能影响其他私有化公司调低报价。迈瑞医疗调低报价当日,公司股价创出52周新低,跌幅超过2%至23.51美元。9月30日,迈瑞股价一度下探至21.80美元,再创新低。

此前有分析人士向记者表示,迈瑞医疗在整个市场一直比较受认可,相比于在美股的同类医疗公司,其估值仍算公允。但相比于国内同类公司而言,两个资本市场的估值仍有相当大的差距。雅虎财经数据显示,目前迈瑞医疗市盈率(TTM)为18.47倍。

多位中港两地私募股权人士告诉记者,很多机构希望参与迈瑞私有化,但公司管理层坚持通过银行贷款自己完成。

今年以来,中概股宣布开始私有化的企业接近30家,大多因为市场波动面临调价或者放弃的两难境地。迈瑞医疗私有化两度调价给市场开了先例,有投行人士昨日向记者表示,未来可能有其他公司也会根据市场情况对价格做出调整。

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