商业银行增加中小企业贷款资源

贷款利率的取消，是金融市场化进程的重要一步。有助于进一步强化商业银行自主定价能力，同时将对商业银行的经营产生一定的影响。即取消贷款利率下限将提升商业银行优质客户的谈判能力，尤其是目前已经享受贷款利率下浮优惠或基准利率的客户。商业银行向该类客户发放的贷款利率下浮的空间将可能扩大，从而降低贷款的收益水平。另一方面，贷款利率受资金供求双方影响较大，由于目前信贷限额管理和存贷比的限制，商业银行仍然具有较强的谈判能力，预计贷款利率下浮空间有限。

商业银行贷款规模大幅增长，利率下浮贷款比例和基准利率贷款比例均有所上升；此后，监管部门加强了信贷规模管控以及宏观经济不确定性加大，银行新增贷款规模下降，相应地利率下浮贷款和基准利率贷款的比例也随之下降。2012年7月，央行将贷款利率下浮区间扩大至基准利率的0.7倍。从2012年下半年以及2013年一季度商业银行贷款利率浮动情况看，该政策并未对银行贷款利率定价产生明显影响。短期来看，在信贷规模受限以及实体经济走弱的情形下，贷款利率下限取消对银行贷款利率定价水平影响有限。

商业银行将调整信贷结构，增加中小微企业信贷资源的可获得性，长期看，贷款利率定价中枢有可能下移。面临同业优质客户竞争日趋激烈以及客户谈判能力上升的压力，商业银行将会主动调整信贷结构，将信贷资源向不具信用优势的中小微企业倾斜，以弥补部分贷款收益水平下降的影响。政府及监管部门近年来鼓励商业银行加大对中小微企业的支持力度，并出台了相应的政策，包括发行专项金融债券、降低小微企业贷款的风险权重，提高中小企业不良贷款率的容忍度等等。