变额年金保险是一种特殊的保险产品，它将年金的保障功能与投资账户的理财功能相结合。投保人缴纳保费后，保险公司会将保费的一部分用于购买年金，另一部分用于投资金融市场。年金的保障功能可以保证投保人在一定时期内获得稳定的收入，而投资账户的理财功能则可以让保费获得潜在的增值。
变额年金保险具有以下优势：一是保障功能强。变额年金保险的年金保障功能可以保证投保人在一定时期内获得稳定的收入，即使市场波动或投保人面临经济困难，也能获得一份保障。二是投资功能强。变额年金保险的投资账户可以投资金融市场，具有潜在的增值收益，投保人有机会获得比传统年金保险更高的收益。
变额年金保险也存在一定的风险：一是投资风险。变额年金保险的投资账户投资于金融市场，市场波动可能会导致投资收益的亏损。二是费用较高。变额年金保险通常收取较高的费用，包括保单管理费、投资管理费等，这些费用会降低保单的收益。三是领取限制。变额年金保险的领取通常受到限制，投保人不能在短时间内提取过多资金。
变额年金保险适合有一定风险承受能力，并且希望获得稳定收入和潜在投资收益的人群购买。例如，临近退休或退休后的人群，希望获得一份稳定的退休金收入；或者有一定投资经验，并且希望寻求比传统年金保险更高收益的人群。
变额年金保险的保单类型主要包括：一是立即年金保单。投保后立即开始领取年金。二是递延年金保单。投保后到一定年龄或时间后才开始领取年金。三是终身年金保单。投保后在被保险人终身领取年金。
变额年金保险的领取方式主要包括：一是定期领取。每月或每年领取固定金额的年金。二是变动领取。根据投资账户的价值和保障需求，灵活调整领取金额和时间。三是身故领取。被保险人身故后，受益人一次性领取投资账户的价值。
变额年金保险的保费缴纳方式主要包括：一是趸缴。一次性缴纳全部保费。二是分期缴费。分多次缴纳保费。三是定期缴费。按月或按年定期缴纳保费。四是保费豁免。在特定条件下，保险公司免除投保人后续保费的缴纳义务，例如被保险人身故或全残。
变额年金保险
变额年金保险，是指保单利益与连结的投资账户投资单位价格相关联，同时按照合同约定具有最低保单利益保证的人身保险。
变额年金保险的特色
1、保户可自由选择投资工具。
2、提供高报酬率可能性与自负投资风险。
3、保费另设分离帐户免于保险公司债权人追偿。
4、变额年金保证最低死亡给付。
变额年金保险管理暂行办法
变额年金保险应当约定年金给付保险责任，或提供满期保险金转换为年金的选择权。年金给付应当在保单签发时确定领取标准，并不允许趸领。年金选择权可以在保单签发时保证领取标准，或在满期保险金转换为年金时再确定年金的领取标准。
变额年金保险可以提供以下最低保单利益保证：
（一）最低身故利益保证，是指被保险人身故时，若保单账户价值低于保单约定的最低身故金，受益人可以获得最低身故金；若保单账户价值高于最低身故金，受益人可以获得保单账户价值。
（二）最低满期利益保证，是指保险期间届满时，若保单账户价值低于保单约定的最低满期金，受益人可以获得最低满期金；若保单账户价值高于最低满期金，受益人可以获得保单账户价值。
（三）最低年金给付保证，是指在保单签发时确定最低年金领取标准。
（四）最低累积利益保证，是指在变额年金保险累积期内的当前资产评估日，若投资单位价格低于历史最高单位价格的约定比例，保单账户价值以历史最高投资单位价格的该比例计算；若投资单位价格高于历史最高投资单位价格的约定比例，保单账户价值以投资单位价格计算。
历史最高投资单位价格，是指账户设立以来的最高历史投资单位价格。
第二条 本通知所称投资账户，是指保险公司依照《投资连结保险管理暂行办法》（保监发〔2000〕26号）和《投资连结保险精算规定》（保监寿险〔2007〕335号）设立、管理和评估的投资账户。
变额年金保险可以连结到一个或多个投资账户。
第三条 变额年金保险保单应当具有保单账户价值。保单账户价值为保单连结的投资账户单位数乘以投资单位价格。在最低累积利益保证的情形下，若投资单位价格低于历史最高单位价格乘以约定比例，保单账户价值为保单连结的投资账户单位数乘以历史最高单位价格乘以约定比例。变额年金保险保单连结多个投资账户的，保单账户价值应当将保单在各个投资账户中的价值加总计算。
第四条 变额年金保险的费用结构与上限，参照《投资连结保险精算规定》执行。
第五条 除本办法第四条所列费用外，保险公司对于变额年金保险还可以收取保证利益费用，即保险公司为提供最低保单利益保证而收取的费用。保证利益费用可以按照保单账户价值或最低保单利益保证的一定比例，并以扣除投资单位数的方式收取。
第六条 保险公司应当按照普遍认可的精算原则、期权定价模型或随机模型，审慎确定参数进行合理定价。
第七条 变额年金保险的现金价值为保单账户价值与退保费用之间的差额。保险公司可以收取的退保费用参照《投资连结保险精算规定》。
第八条 保险公司应当在保险合同中约定各项费用收取的最高水平。