来源-公众号：呆呆聊金融

最近，关于LPR和基准利率选择的话题一直被热议，许多忠实粉丝已经迫不及待地咨询。经过深思熟虑，他们决定落笔，所以有了这篇文章，它是受欢迎的，我希望每个读者都有所收获。

文章目录

1.什么是LPR？为什么要改成LPR？

2.谁是LPR转换的对象？如何转换？

三。当前主银行转换操作及注意事项

4.按揭贷款是否应该转移到LPR和市场前景。1.什么是LPR？报价贷款利率(LPR)是指18家报价银行完成报价后，由中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心计算并公布的利率，包括一年期和五年期期限品种。自2019年8月20日起，LPR将于每月20日9: 30(遇节假日顺延)在全国银行间同业拆借中心和中国人民银行网站公布。

为什么要改成LPR？

根据中国人民银行利率市场化改革的要求，为深化利率市场化改革，提高利率传导效率，降低实体经济融资成本，中国人民银行决定改革完善贷款市场LPR形成机制。(后台阅读可以自行搜索a股纳入MSCI，轰轰烈烈的贸易战关系到草草收场。)

二。谁是LPR转换的对象？

2019年9月前人民银行基准利率浮动的大部分银行个贷客户，主要排除以下几类贷款：固定利率贷款纯公积金贷款公积金部分房贷组合贷款(部分银行)不良贷款。

熟客主要是有抵押或按揭贷款的个人客户。其实结论只有一个：必须改！从《LPR》出版至今的趋势来看，除了平月，所有的变化都是下降的。

如何转换？

第一步：回头看看PBOC贷款原来的基准利率时代(下面我们统称贴现利率为“贴现利率”)。

以抵押某客户为例，没错，是期限在5年以上的贷款。

客户A在申请贷款时享受7折最低利率优惠的，按照5年期以上中国人民银行基准年利率贴现。“贴现利率”=4.9% * 0.7=3.43%。

第二步：2019年12月20日(5年以上)LPR加减“贴现利率”。这样做的目的是得出一个在客户a的贷款期限内永远不会改变的公式。

3.43%(“贴现利率”)-4.8%(LPR)=-1.37%

即“贴现利率”=LPR-1.37%。这个公式是这次银行转换的最终目的。可见学好数理化有多重要，解释的是口吐白沫。

第三步：2020年你的月供不会变，但2021年可能会变。这里说几个名词(还是拿5年以上的房贷做类比)。

浮动利率下有两种常见的调整方式：

第一个是下一年对应的日调整，第二个是固定的日调整。下一年的对应日调整是指贷款发放日对应的第二年的同一天，固定日调整是指每年的1月1日(通常情况下，如果按揭贷款使用公积金，无论是公积金组合贷款还是纯商业贷款，但使用公积金还款，都会进行固定日调整)。

现在，举个例子：

案例一：还是上面的贴现利率，因为客户使用了公积金组合贷款，调整方式是固定日期。在计算2021年1月1日的利率时，先找最新对应的LPR，是2020年12月20日发布的。假设是3%，那么按照之前的公式，新的贴现利率(“贴现LPR利率”这里用了，因为它变了)，“贴现LPR利率”=LPR-1.37%=3%-1.37%=1.63%。嗯，2021年全年的利息计算就是以这1.63%为基础的。性价比高吗？想想用省下来的月供做什么，旅游？买车？拿个MBA？这是典型的实施LPR，适当降低居民杠杆，刺激消费的初衷。

案例二：还是贴现利率。假设客户很不幸(我希望我有有钱的不幸)，之前用过两次公积金。现在不能用了。只能作为纯商业贷款，不能用公积金还款。选择的浮动利率调整方法在下一年的相应日期进行调整。这里假设5月5日放款，2021年5月5日调整贷款利率。假设上月2021年4月20日对应的LPR为3.5%，新的贴现LPR利率又出来了。“贴现LPR利率”=LPR-1.37%=3.5%-1.37%=2.13%。本期LPR利率贴现期限为2021年5月5日至2022年5月5日。

让我们看看下面的图表：

从LPR的历史走势来看，未来几年LPR下行的概率较大，建议房贷客户直接选择接受LPR调整模式。

申请7折到7.5折优惠利率的早期客户，有点赌性，只能说中奖概率更大。

三。当前prime银行转换操作，注意事项(要点):1。转换

时间：2020年3月1日至2020年8月31日（部分银行略有滞后）；

2.转换方式：部分银行批量为客户自动切换，用短信，邮件，电话，APP通知等方式；部分银行需要客户手动登录APP指定模块选择，详情可致电银行客服或经办网点。

3.机会只有一次，二选一！要么参考新基准利率（LPR）浮动，一般为每一年调整一次；要么固定利率不变（永久执行原利率）；

（其实银行默认还有第三种选项，就是回调到原基准利率折扣模式，如原贷款利率为基准利率7折3.43%，可以直接锁定这个利率，不随着后期基准利率变化而变化-人行基准利率理论上已退出历史舞台不会变动，这等同于一次固定利率选择，又是一次对赌 ）

4.公积金与商业组合贷、冲还贷调整政策：调整时间为每年的1月1号，根据上一年12月20号公布LPR利率执行增减点。

5.纯商业贷款（不含公积金冲还贷）的LPR调整政策：调整时间为该笔贷款发放的前一个月20号公布的LPR利率为基点执行加减点（少量银行可能不同）。

四、抵押贷是否要转LPR及后市行情

当下LPR利率下行，建议多数抵押贷款可转入LPR利率。

短期抵押贷款：短期贷款由于期限短一般1-3年期，多数为到期还本，近期受到疫情影响的企业较多，不少企业有可能出现短期周转困难，建议都转为中长期贷款，减轻资金压力。目前多数银行新办抵押贷款都是根据LPR利率执行。

长期抵押贷款：早年的中长期抵押贷款利率一般都不会太低，如果当时贷款利率大于6%。那依旧有一定套利空间，目前当下可行性高批复率也很高的产品利息可办到4.35%，同比前几年，利息也可减少很多。

综上所述，按揭或者抵押贷款，转LPR利率还是相对明智的，享受低利率的客户可以再权衡下。

预测2020年金融市场政策的目标依然在降低成本，LPR利率的降低将会慢慢惠及越来越广的人群，降低中小企业融资成本，扶持实体经济，减轻房贷一族压力，刺激刚需购房者。