在房价上涨还没那么离谱的年代，租金水平与房价水平还处于相对合理的区间，以租还贷是一种不错的理财方式。

　　只需付个首付，靠租金就能还房贷，租金还会逐年上涨，而月供基本不变，还完后房子是自己的，还能享受房产升值带来的福利，显然是很好的。

　　但是到了2019年，以租还贷已经行不通了，可以说这样理财容易出现巨大损失。

　　之所以这样讲，自然是因为当下房价太高了，靠租金一般还不起房贷，甚至会有不小的差额。

　　假如在二线城市付个首付30万元，贷款100万元买套两居，一年租金4万元。即使按照很低的房贷基准利率4.90%，等额本息20年下来每月还贷都要6544元，一年下来要7.8万元。这样不但不够用，每年还要再贴3.8万元才行。

　　实际上，现在国内城市租售比普遍在2%以下，也就是市值100万元的房子一年租金不过2万元。

　　如果是在一线城市买一套500万元的房子，一年租金不过是10万元，但是首付150万元，贷款350万元的话，每月还款都要2.29万元，一年下来要27.5万元，显然远远不够。

　　住房是这样，商铺更可怕。要知道商铺首付就要50%，最长只能贷10年，贷款利率往往高达7.20%，即使租售比达到5%，租金也是远远不够还贷款的。

　　假如一套商铺200万元，首付100万元，每月还款1.17万元，即使能租出去10万元，也会有4万元的缺口。何况商铺谁也不能保证一直有人租，一旦找不到合适的人租或者给不出更高的租金，那么还款压力是相当大的。

　　实际上，现在房产已经失去投资价值了，回报率甚至不如银行存款，而风险在不断加大。如今的房产已经严重产能过剩，而城市住房空置率普遍20%以上，商铺经营者盈利状况欠佳，未来租金水平还有下降空间。

　　房产税三年内有望落地，届时持有房产成本增加；高房价下有能力接手并且有意愿接盘的人已经越来越少，房产流动性极差，一不小心就会烂在手里，在这种情况下，以租还贷的理财方式基本不用考虑了。