“你就别犹豫了，钱放在股市里也是亏，还不如拿出来存银行几天，收益是固定的。咱们把资金‘抱团’，才好跟银行谈价。”个体户李兰（化名）给朋友打了个电话。她的如意算盘是：只要资金量足够大，就有跟银行谈判的“筹码”，可要求定制高预期收益率的理财产品。 “谁给的预期收益率高，我们的资金就搬到哪里去。”李兰是个精明的生意人，手中握有600万元资金。她告诉中国证券报记者：“如果直接去银行柜台购买理财产品，预期年化收益率最高不过4%左右。” 她直言，年末正是购买银行理财产品好时机。“银行理财产品收益率目前比上半年高得多。如果资金量大，还可找客户经理定制一些高收益率银行理财产品，有的产品预期年化收益率能做到5%以上。大家分散的资金如果‘抱团’搬家，就能享受到‘团购’的高收益率，实现各自利益最大化。” 某中小股份制银行客户经理介绍，目前这家银行定制理财产品门槛是2000万元。以这家银行一款期限为40天的产品为例，5万元起点的预期年化收益率在4.3%左右，2000万元以上的可达4.8%左右。 对李兰这样的“抱团资金”来说，这0.5个百分点的差距有巨大吸引力。李兰表示，她现在能做的就是尽量多筹集资金，然后向银行客户经理要个好价钱。她的心理预期是收益率在4.8%至5%左右。 李兰算了算，即使只有4.8%的预期收益率，2000万元在年底的一个来月能获超过10万元的收益。如参与银行年底的“揽存”，还能获2%。返点，多收获4万元。 正是这样的确定性收益令李兰身边不少亲朋好友动了心。李兰有位朋友是在股市摸爬滚打十几年的老股民，今年着实被股市伤透了心，最近“割肉”从股市撤出最后200万元资金参加李兰的“抱团理财”。 业内人士表示，在产品设计上，许多银行理财产品委托期限“碰巧”在12月底的前后几天到期，这是银行“揽存”的重要手段。虽然此前监管部门叫停30天期限以内银行理财产品，但一些银行刻意在11月中下旬发行32至40天期限的产品，正好在年底前后到期。“此类银行理财产品预期年化收益率往往比较高，甚至比3个月期限产品还高，一些缺乏资金的中小银行甚至不惜以5%左右的预期年化收益率‘吸金’。” 某国有大银行人士说：“像李兰这样的‘抱团资金’确实把握了银行心理。目前，银行针对千万元以上级别客户会给出较为诱人的收益率。” 根据Wind数据，前三季度，银行理财产品平均预期收益率普遍下滑，但从10月中下旬开始，产品量价齐升，收益率基本回升到4%左右。11月20日至11月30日，银行共发行委托期限在30天至50天的银行理财产品214款。其中，预期收益率最高的达6%，共25款产品超过4.5%。 分析人士表示，从往年情况看，每到月末、季末、年末，银行在存贷比考核压力下不得不参与“揽存大战”，其中尤以四季度为资金需求旺季，预计产品的预期收益率在12月还将走高。 分析人士表示，银行理财产品大举“吸金”是今年股市资金分流的渠道之一。根据普益财富统计数据，三季度银行理财产品共发行9582款，发行规模为8.09万亿元。资金在特定时点“抱团搬家”的一个严重后果是银行存款剧烈波动。专家表示，银行应创新主动负债产品，丰富负债业务品种，着力提高金融债发行力度，积极探索利用国际金融市场发行金融债券的模式。（中国证券报）