我们老家的人，经常误以为温州是福建的。类似的恍惚，发生在我开车经过佛山狮岭时，那么一两次，会想到浙江“温岭”。 看过的多了，想象的东西也会多。我之前专栏曾提到浦发银行不良贷，这篇拙文被新浪财经引用其中一句“浦发高层承认不良贷主要集中在温州”而热转。 人们还没有忘记08金融危机的伤痛。人们会偶尔听到某某企业老板跑路，某某行业融资、担保、拆借捅了篓子，人们也会观察身边诸如商品价格等各种细节，模糊中给出第一印象。 最近，16家上市银行A股市值直逼万亿大关。从去年12月5日行情启动以来，银行股一路“唱红”，民生唱罢平安接棒，上海、宁波一众城商行风起云涌。这幕景象，很像过去年度的年底，也是银行股带头冲锋。人们很矛盾：为什么银行在基本面担忧之中，于股市表现背离？银行的预期有那么好吗？银行的问题是否已经完全暴露？银行的顶峰是否2011年？ 心向往之，身不能去。我至今没有去过温州，但我隐约感知，那是一个文化交织环境中的一个特色经济实践地。是故，当我看到有报道称“温州的银行不良贷率3.43%，平安银行(20.83,1.68,8.77%)9.48%最高”时，神经又被刺激了一下。 本期仅就浙江本地的温州银行、台州银行以及宁波银行(12.42,0.62,5.25%)3家城商行为例，探讨一下不良贷。根据去年12月温州银行次级债募集说明书，该行去年上半年不良贷率1.72%，而2009-2011年，这一数据分别是0.89%、0.87%、0.99%。资产减值损失准备由2011年的66588万元猛增63%至109087万元，贷款损失准备由65848万元猛增64%至108358万元，而拨备覆盖率反而由181%降到150%。 温州银行的贷款风险集中化明显，单一最大客户贷款比例由2.87%提升到5.93%，最大十家客户贷款比例由19.34%提升到32.40%。流动性方面——存贷比变化不大，为65.94%；效益上——资产利润率下降很快，由1.10%降至0.32%，年化加权平均ROE由15.37%降至4.92%，净息差由3.66%降至3.13%。 台州银行去年中报显示，其期末存款由期初的474亿元升至483亿元，增幅1.89%；而期末贷款由346亿元升至366亿元，增幅5.78%。按照“吸收存款”与“发放贷款和垫款”的数据计算存贷比，该行期初存贷比72.99%，期末75.77%，直逼监管红线。 宁波银行去年3季报显示，该行不良贷款比率由2011年年底的0.68，攀升到0.75，与2009年年底的0.79一步之遥。单一最大客户贷款比例由2.17%升至2.82%，单一最大集团客户授信比例由3.23%升至4.55%。贷款质量方面，该行关注类贷款迁徙率由8.80%升至11.25%，不良贷款中的次级类贷款迁徙率由4.49%升至41.51%。 管中窥豹。温州银行业的不良贷，是个很大的命题。上述数据只反映一个角度，或有以偏概全，也由于数据间的复杂关系，看待它们并不能用孤立的方式。（理财周报）