原因解析10家企业入围民营银行试点大多具备“金融基因”3月11日，首批民营5家试点方案公布，确定将由参与设计试点方案的阿里巴巴、万向、腾讯、百业源、均瑶、复星、商汇、华北、正泰、华峰等10家公司参与试点工作。银监会主席尚福林表示，这次试点的选择，不是计划模式下的指标分配，也不是行政管理下的区域划分，完全是对试点方案的优中选优。首批企业何以入围？《每日经济新闻》记者梳理发现，5家试点民营银行的两个发起人中，均至少有一家旗下原本就有小贷企业，而大多数企业原来就具有一定的金融背景。获批企业大多有金融背景梳理首批参与的企业来看，大部分企业本身就有一定的金融背景。以意向申请“小存小贷”模式的发起企业阿里巴巴和万向来看，阿里巴巴在金融领域的尝试和创新已经颇有成效。2010年，阿里巴巴成立了一家小贷公司，次年重庆阿里小贷成立。阿里小贷利用平台庞大的客户数据，实现了从审批到放贷的全程网络操作模式。数据显示，截至2014年2月，阿里小贷累计投放贷款已经超过1700亿元，服务小微企业超过70万家，户均贷款余额不超过4万元，不良率小于1%。此外，阿里小贷还实现了信贷资产证券化，为小贷开辟了新的融资渠道。除小贷之外，支付宝通过与基金公司合作推出的余额宝在2013年更是大出风头，不但成功引出了各种“宝”，还让各方对互联网金融的关注持续升温。和阿里巴巴联合申请民营银行牌照的万向，本身就入股多家金融类公司，包括浙商银行、万向信托、民生人寿保险、万向租赁、浙商基金、通联支付等，已初步建立起一个横跨银行、信托、保险、租赁、基金、第三方支付等领域的金融控股集团。而以“大存小贷”模式发起试点的腾讯和百业源来看，腾讯旗下除了原来的第三方支付机构财付通以外，还在2013年成立了深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司，此外，微信理财通的推出，以及即将推出的微信信用卡，都可以看出腾讯一直向金融领域强力挺近。另外，均瑶也曾参股南昌银行和汉口银行。一位银行业分析师对《每日经济新闻》记者表示，目前来看，首批参与试点的企业大部分都有金融背景。更熟悉中小企业需求对于阿里、腾讯此次双双入围，华泰证券[0.00% 资金 研报]认为，这是将互联网金融逐步纳入传统金融监管范畴的又一举措。以阿里为例,目前余额宝、阿里小贷、支付宝已经间接实现了银行三大核心业务“存款、贷款和支付”的功能。但余额宝并非存款业务,阿里小贷也非标准的信贷业务。因此，当阿里网络银行成立后,阿里的存款利率和借贷业务将会受到监管调控,比如受到核心资本充足率、存贷比、杠杆率、上缴存准等指标的约束,这就相当于将互联网金融逐步纳入传统金融监管的范畴,有利于降低系统性风险。华泰证券还认为，阿里集团可以利用自身的优势，比如利用大数据分析客户的信用等方式来开展放贷业务。前述银行业分析师表示，目前来看，这些民营银行要想真正的做起来，或许还需要不断创新，如果只是做一些传统业务，竞争力肯定不如原有传统大银行。由于民营银行发起人股东多是企业家,而且都有丰富的企业经营经验,因而有着服务小型企业的“天然基因”。华泰证券在研报中表示，在这种背景下,如果从资产端来看,民营银行进入市场后,将以自身的优势来植根于更加熟悉的中小企业需求和市场，与目前的银行系展开竞争。监管悬念关联交易成隐忧民营银行监管靠自律？“我们对集团的企业资金流向，经营风险更有把握，为什么要去做那些不熟悉的、风险更高的客户贷款？”一位农商行独董对《每日经济新闻》记者转述该银行内部的看法，认为股东的关联贷款并不是很严重的管理漏洞。然而，监管的外部力量总有不到位之处，能真正防止民营银行股东将银行变为“提款机”的，或仍依靠其自身的公司治理、内控建设。关联交易是监管重点此次民营银行试点，将采取共同发起人的制度，也就是说，每家试点银行的发起人不得少于2家民营资本，单个股东的占比也不得超过20%。天津财经大学商业银行管理研究所所长蔡双立认为，民营银行试点的股东设置，股权分置限制了大股东的话语权。2004年，银监会曾就关联交易的认定、审核以及禁止关联交易类型等做出了明确规定。但是，这些规定在比例控制、实际操作和惩罚力度等方面仍留有“空隙”。“银行是经营货币的，不管是借给股东还是借给其他借款人，都要求有回报，最主要的是怎么去控制风险，其实只要没有超过股东持有股份的权益就还是安全的。但是贷款利率、贷款期限怎么定？是不是有利益输送的嫌疑？”一位商业银行人士对《每日经济新闻》记者表示。银监会主席尚福林指出，未来民营银行的监管重点是要依据现行的法律和法规，监管银行和股东的关联交易。公司治理与内控成关键监管的外部力量总有不到位之处，如信息不对称、监管滞后等，能真正防止民营银行股东将银行变为“提款机”的，仍靠其自身的公司治理、内控建设。银监会相关负责人透露，即使获得牌照，未来还将考虑、跟踪民营银行股东的经营情况，确保他们的可持续自担风险的能力，如果发现其出现经营不善或有违规行为，将责令其转让民营银行的股份。“银行是一个公众公司，不能只为发起人服务。银行通过吸收存款获得资金，可能比社会上通过其他渠道获得的资金融资成本更低，尤其在我国银行牌照还是比较稀缺的金融资源，如果不能及时地让资源回到服务公众上去，也违背了从业道德。”上述商业银行人士表示。此次试点的五家民营银行试点划分了“小存小贷”、“大存小贷”等模式”，监管层显然更希望引导民营银行将资金用于产融结合，并且为实体经济服务，银行股东有获得关联贷款的倾向，也需要依赖于银行本身的发展规模和服务定位。（每日经济新闻）