而贷帮网在与小贷、担保公司进行除了撮合交易方面的合作外，贷帮网还通过对小贷、担保公司输出小贷的风控、IT技术，进而与之建立更为紧密的联系和全面的了解。 据尹飞介绍，贷帮网只做三线以下的城市，包括地级市、县级市和乡镇的农村信贷业务，目前已在多个区域布局设立办事处，并在当地招募信贷员。几年下来，已经建立起了一套完整的客户开发、贷前调查、贷后管理体系，以及风控流程。 他告诉《第一财经日报》记者，目前贷帮网的贷款余额6000多万，平均单笔贷款都在3万~5万，合作的小贷、担保公司十几家。而其中有不少公司，贷帮网都曾帮其做过风控、IT系统和流程方面的改造，对公司的整体情况比较清楚。 相比有利网和贷帮网，开鑫贷则拥有更为强大的“大后方”。 在周治翰看来，开鑫贷只是江苏金农为小贷公司提供的众多融资方式之一，其最为核心的“秘密”在于江苏金农独特的运营模式和多年积累的大数据，两个平台形成了一个闭环。 资料显示，江苏金农是江苏省小贷行业综合(行情 专区)金融服务商，其开发的小额信贷和会计系统实现了江苏小贷公司全部联网运行。小贷公司的所有运营、财会、业务、评级数据等都会在这个平台上实时反映。 作为全国小贷公司数量最多的省，截至2013年11月末，江苏省共有599家小贷公司开业。从2010年4月成立至今，江苏金农已经积累了大量小贷公司的数据，而这都为开鑫贷筛选项目打下了坚实的基础。 周治翰告诉本报记者，基于江苏金农的平台，开鑫贷也设立了五层风险防控体系，包括小贷公司担保资质的准入；小贷公司融资额度的限制；小贷公司为借款项目提供全额本息担保；小贷公司主发起人承担连带担保责任；建立风险准备金制度。 争议O2O模式 “在‘小贷+P2P’的O2O模式中，小贷处于放款的核心环节。不但要负责客户开发，贷前调查，贷后管理，还要承担担保责任。P2P借贷平台如果缺乏核心技术，不能完全把控小贷、担保公司，后者完全可以去自建平台。”某小贷公司负责人称。 长期以来，国内小贷公司的发展受制于融资比例过低、融资渠道单一、不得跨区经营等规定。眼下，趁着互联网金融的东风，越来越多的小贷公司开始尝试自设P2P借贷平台对接自己的小贷项目。 但小贷公司+P2P，这种线上线下(Online To Offline)结合的模式在解决小贷公司发展困境的同时也引发了诸多争议。 根据《关于小额贷款公司试点的指导意见》(下称《指导意见》)，小贷公司可以从不超过两个银行业金融机构融资，但融资金额不得超过自有资本的50%。而事实上，目前能够从银行获得资金支持的小贷公司并不多。 与多家P2P借贷平台展开合作的某小贷公司人士告诉本报记者，相比其他融资方式，通过P2P的渠道更快捷，通常报过去的项目3~5天就可以回笼资金，所以资金紧张时，他们通常会选择这种方式。 但该人士表示，值得注意的是，在“小贷+P2P”的模式下，小贷公司还要承担担保职能，这实质上是放大了小贷公司的贷款杠杆。如果没有设限，担保杠杆过高，一旦发生大面积违约，小贷和P2P借贷平台都会面临很大风险。 据他介绍，根据《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》，担保机构担保责任余额一般不超过担保机构自身实收资本的5倍，最高不超过10倍。但小贷公司的担保资质通常是由地方监管部门认定的，实际操作中的监管可能没那么严格。 “我们也非常重视这个问题，所以以融资额度为例，因为小贷公司一般有银行贷款，表外可能还承担了担保职能，开鑫贷会对小贷公司的杠杆比例做一个综合的测算进而给出一个开鑫贷额度，这个数据是动态调整的。”周治翰表示。 此外，据他介绍，开鑫贷平台规定最高借款额为300万元，平台平均借款额度为145万元，最小额度2万元。平台上借入人和借出人直接签约，并限定单笔借款借出人数不超过20人，而设定这个人数则是参考了法院针对非法集资案件的判例。 此外，在此模式下，小贷公司跨区域经营也变相实现。据上述某小贷公司人士介绍，理论上小贷公司必须通过设立分公司的方式来拓展业务，但在此种模式下，小贷公司只需要在当地设立一个办事处，成立一个小规模的尽职调查团队即可实现。 在任用看来，从技术层面来说，该模式的可复制性比较强。但从实际操作来看，要在保证服务和经营质量的同时，保证一定规模的增长，这个门槛并不低。规模越大、成本越低、平台的影响力和竞争力越强，获取资金的能力越强。反过来，规模做大后，资金成本也会有所下降。所以，分工合作是比较有效率的方式。（第一财经日报）