其实，房地产火热很重要的一个原因，就是市场上钱多了，尤其是经营贷入市，导致市场资金泡沫化，不停地向楼市灌水。
三月初，政府工作报告又明确提出，2021年经营贷小微贷款要涨30%，所以总量还是会涨，这些资金能够被拿去扩大产能么，还是会被拿去创业？
其实，稍微有点经营常识的人都知道，现在是一个滞涨环境，啥都是库存积压，哪需要扩大产能？经营贷越多，楼市水花四溅。
什么是“经营贷”？经营贷是银行面向企业发放的一种贷款产品，以企业需要资金为由，向银行申请贷款，以企业法人或者股东名下房产抵押获取资金的一种方式，一般情况下可以贷出评估值的70%，因此，也被称之为“房抵经营贷”。
因为贷款期限不等，最高可以做到二十年还款，一般经营贷的利息在5%-6%，但现在因为大流行等原因，最低利息将至3.85%，个别优质的企业甚至于可以做到3.65%的低息，这与房贷利息相比，一般在5.39%左右（大概1.1倍利率，最高的可以做到1.3倍），利息差巨大，所以很多人借贷买房。
但我们也要看到近年来，政府一直防范金融安全问题，最近各地严查经营贷入楼市，也很大程度上抑制了这一轮小阳春。
但我们一定要清醒，为什么明知经营贷对于楼市有推动的负面影响，还要继续加大力度，很多企业就等这个了，没有经营贷，经营更凄惨！
以上部分是中国银保监会网站公布信息，可以查询一下，经营贷的踪迹十分明显，处理决定也反映了对于这个现象的态度。
以台州监管分局行政处罚信息公开表（台银保监罚决字〔2021〕7号）显示，中国银行台州市分行存在以下四宗违法违规事实：贷后管理不到位，信贷资金被挪用于购房；贷后管理不到位，信贷资金被挪用流入证券市场；未经成本测算，银团贷款联合收费；贷款审查不尽职，个人经营性贷款主体不合规。
此外，还记得深圳查询结果吗？2020年4月份，4月22日，深圳市住建局等五个部门联合通报房抵经营贷调查情况，表示贷款贴息资金并未进入楼市，或者规模占比很小。
虽然，查询结果是“这锅我不背”，但珠三角核心城市涨势一片，其实，也反映了贷款违规流入罗生门背后的秘密。
前几天，银保监会掌门人发言表示，2020年防范化解金融风险攻坚战取得了决定性成就，在谈到房地产的时候，他指出，房地产的核心问题还是泡沫大。
这句话很有意思，我们如果把这句话拆分成两个部分来看，就很容易看明白这个话背后的态度。
其一，2020年防范化解金融风险攻坚战取得了决定性成就。这句话是实实在在，因为全球主要的经济体都在争相放水，不想要被摁在地上搜刮，但国内却对于放水一事闭口不谈，甚至于还出台了房企“三道红线”+银行“两道红线”，要整个地产行业降低短债比，从内到外去杠杆，对银行进行了一定调整，设置新增贷款天花板，还有必须给实体贷款“同增同减”的一些要求，应该说，在这场金融抗洪救灾上确实是表现优异。
其二，房地产的核心问题还是泡沫大。这段话没有问题，因为在十几年前，我们就已经意识到房地产的泡沫很大，甚至于掌门人在多年前也表示过泡沫很大，但为什么了解问题而不彻底解决问题，其实很重要的原因就是病根根本不在房地产，而是财税来源的设计（城市建设资金就来源于土地出让金）和国内高速发展（大规模进行城市化开发，推高城市规模化运作）的需求，导致我们把房地产一直当成钱袋子，无法拒绝。
央行公布2020年金融机构贷款投向统计的报告，其中指出人民币房地产贷款增速实现连续29个月的回落，而住户经营性贷款则在加速增长。2020年末，本外币住户经营性贷款余额13.62万亿元，同比增长20%，增速较上年末高出7.5%；全年增加2.27万亿元，同比多增1万亿元。
这个数据能够反映什么？虽然房地产贷款增速下降，但购房者规模确实在增加，而且资金的来源根本不是房贷这一项，那资金是从哪里来的？经营贷！
最后，我们简单总结一下，虽然，我们过去一直常说“长期看人口，中期看土地，短期看金融”，但在新周期的环境之中，启动催熟作用的，就是一个资金流量！
任何时候调控政策，如果没有触及银行管理，那就是竹篮打水一场空。想要在房地产调控方面有所成效，一定要在金融方面想办法，不仅是要收紧、提高门槛，更重要的是一查到底。
海南、鄂尔多斯、榆林等城市出现楼市灾年，很大程度上都是被银行政策绊倒，导致烂尾楼一大片，现在情况也是一样，只要敢斩获资金，就没有塌不掉的市场。
最近，大家一定要密切关注银保监会网站，如果哪些城市处罚的文件变多，这些城市就有可能要被严打了，如果彻底严打，极有可能变凉。
当然，我们一定要搞清楚，银行是一个营利单位，如果是危及自身风险的事情，银行避之不及，又怎么会去敞开收拾？关于经营贷，大家理性看待！
（文章于2021年3月10日发出）