作为科技型创业企业，我们一般都是释放股权获得融资。


写BP，做估值，找投资机构，用股权换钱；谨慎的设计融资步调，毕竟股权是越来越值钱的；转让股权的同时也转让了未来收益。


那么，小企业可不可以通过银行贷款融资呢？是不是一定需要固定资产抵押物，才能从银行贷款呢？


传统银行贷款给人的印象是只追逐规模以上的大客户，初创企业既没有固定资产可供抵押，又没有稳定的现金流，因此许多小企业对此银行贷款望而却步。但2015年以来、特别是近一两年，银行也在更大力度的落实党中央、国务院关于改进小微企业等实体经济金融服务、推进降低小微企业融资成本的部署要求，推出了众多中小额度贷款产品。只要是符合要求的“好”企业，完全可以从银行融资。


关于银行的审核标准、融资成本，获得贷款的方式，介绍如下：


为什么要申请贷款？——银行贷款的好处


1.相较股权融资，银行贷款成本更低（只要估值在提高、股权越来越值钱）。


银行通常会与金融担保公司合作，贷款成本包括银行利率（约为5.2%-5.5%）、担保公司费率（约为2.2%）和公证费（约为1%）三部分组成，总费率约在7.5%-8%左右。而出让股权，可能是为了几千万融资让渡了3-5年后几亿的价值，成本远高于贷款。


2.贷款可以建立信用记录。


就像我们个人申请过信用卡以后，只要还款记录良好，再申请新卡或者提高信用额度，都很容易。企业在早期建立信用记录，能够为以后的发展、融资，积累历史数据。


而且，早点跟银行打交道，也可以提高创业者经验值。


我能贷到款吗？——银行贷款的审核标准


对于小微企业的贷款审批，银行考虑问题的角度有点类似B轮投资，会关注以下几点：


1.公司主要产品已完成研发，获得了销售收入，或签订了销售合同。


例如，某企业实现了90万销售收入，获得了多个采购意向，产品具有核心技术（需有知识产权证明）；有可能会获得1至5倍于收入的授信额度，最高可以达到500万元人民币。但是对于较高额度的贷款，银行要确保贷款资金持续用于产品开发，通常会分批发放贷款，第一年给企业100万，再根据每年订单情况发放后续贷款。


无产品阶段，公司只能选择股权融资。银行需要企业有明确的、能够被证明的还款能力（以产品和技术成熟度以及市场接受程度为代表）；所以，如果产品尚在研发阶段，没有完成样机、没有订单，还是无法贷款的。


完成研发达到有产品阶段后，公司的收入是银行决定贷款额度的重要标准，一般银行会按照上一年收入50%-200%发放贷款；通常不超过500万元。相较传统贷款，银行对小微公司目前的现金流情况与利润率不会有过高要求


2.企业老板个人信用良好。


信用担保是对企业无固定资产抵押的一种补充，银行会关注小微企业创始人的个人资产（如房产）、社会关系。


如果独身一人，没有户口、无房无车，非常难贷款，因为他的违约成本非常低；如果在北京安家、有丰富的社会关系，即使企业经营情况不理想，仍然有很大概率能从亲朋好友拆借还款，这些因素都会被银行纳入考量。目前主流的小微贷款产品都是这类信用担保模式。


3.获得过知名投资机构的投资、企业有高端人才、大量核心知识产权等，也是债权融资中的加分项。


4.企业有其他收入来源。


比如，某企业下一代产品尚未上市，但是有可观的技术培训收入，或者产品能够在科研教育领域获得阶段性收入；总之，一切能说服银行，企业完全有还款能力的确凿证据。但是依据审批标准，企业不能将下一轮股权融资的资金作为还款来源。


如何申请贷款？——找对人


如果随便走进一家银行网点，对大堂经理说要申请创新创业贷款，大堂经理大概率不知道该如何安排。因为一般的银行营业网点主要办理个人业务。


以北京银行为例，企业贷款由管辖行负责。管辖行代表总行管理、监督所辖的分支机构，同时也对外办理业务。为了提高效率，最好直接联系相应片区管辖行的客户经理。


建议公司可以先行咨询地方性商业银行。相较而言，地方性商业银行受本地政策影响更大，会为当地注册的公司提供更大力度的支持。例如在北京，北京银行目前在小微企业贷款领域有较多较成熟的经验积累。


银行为什么服务小企业——知己知彼，方便企业跟银行的沟通


1.银行愿意培养“未来的客户”。


银行可以通过贷款与小微企业建立良好关系，培养优质客户。待企业发展壮大后，贷款行作为初创阶段的合作方很有可能成为企业的主办行，负责后续的存款、结算等业务，这是银行谋求的良性循环。


2.银行需要满足政策考核要求。


国务院和央行多次下发文件强调，银行需要加大信贷资源向小微企业倾斜，这已经成为了银行经营考核的重要指标。如何银行对小企业贷款的规模、比例达到一定程度，央行可能会给予一定的“好处”，比如释放准备金比率。


3.担保公司的参与分担了银行的风险，使得小微贷款业务更加活跃。


银行面向小微企业的贷款非常依赖与担保公司的合作。由于政策号召，担保公司也都会或多或少开展为小企业担保的业务。北京当地的担保公司中，中关村科技担保有专门的小微事业部，对科技类创业企业的项目也更加了解，与北京银行合作较多。


附注：本文部分内容根据与北京银行东升科技园管辖行交流总结。