我们经常听见人们常说贷款难，特别是小企业贷款更难。而目前小企业贷款难已经引起政府和社会各界的广泛关注，更有人上升了支持实体经济发展的重要课题。


在今年的两会期间，小微企业“融资难、融资贵”依然是今年两会热议的话题，《政府工作报告》中也指出，我国要有效缓解这一难题。


而工信部部长苗圩在回答记者提问时则说：小微企业融资贵主要表现在三个方面：一是从金融方面来看，小微企业的贷款金融风险高、贷前调查和贷后管理成本相对较高，综合回报率也比较低。二是从外部配套环境来说，小微企业资产抵押物和信誉都还不够，急需担保体系的建设。三是从小微企业自身来看，抗风险能力比较弱、财务核算不规范、企业主个人信息不透明。


实际上，小企业融资难是一个伪命题。


一是因为小企业的融资难是与小企业的融资需求相比较的。


之所以说小企业融资难是现有的融资能力与融资需求相比较产生的，而各国小企业的发展告诉我们，在部分小企业就应该的用自有资金发展起来，而不应该是通过融资发展起来，小企业的发展在相当长的一个阶段由于其发展的多样性和特殊性，应该实现自我投资、自我发展、自我积累，在长期发展积累的基础上，运作机制、管理机制、市场适应性相对成熟就有了融资发展的需求，而我们的一些小企业从一开始就缺乏自有资金，希望通过融资实现创业发展是不现实的。


二是很多小企业的淘汰是必然的。


小企业自身的特点决定了小企业出生的快、消失的也快，据美国《财富》杂志报道，美国大约62％的企业寿命不超过5年，只有2％的企业存活达到50年，中小企业平均寿命不到7年，大企业平均寿命不足40年；《科学投资》采访调查和研究结果，中国中小企业平均寿命大体也就在3-4年之间。中国每年有近100万家企业倒闭，美国每年倒闭的企业大概为10万家。小企业由于市场的多变性决定了淘汰率较高，所以一些新的小企业出生，一批原来的小企业倒闭都是正常的，跟能不能融资无关，如果这样的企业也能得到融资支持，只能延长一些这类企业的存续时间，改变不了这些企业倒闭的命运。所以，简单地把小企业的倒闭和经营困难归结为融资难是本末倒置。小企业更应该关注市场、适应客户、如何发展，而不应该关注在融资难不难上。


三是一些小企业的融资需求是不合理的。


所有的融资行为都是为了解决企业的发展的融资需求，而不是解决生存的融资需求，这是一个根本问题。而我们的一些小企业所谓的融资难是为了解决小企业的出生和生存问题。有的自以为有能力可以创业就天真地认为应该得到融资支持，比如猪圈里造飞机、水沟里炼钢、菜地里造船，融资支持这样的行为有什么意义呢？有的小企业的产品不能适应市场的变化、经营困难，不但要求融资支持其苟延残喘，而且要求应该不要利息；有的制定不切实际上的大目标却要求给予融资支持实现其王国梦，如有的企业刚开了一家店不到三年，本来经营的挺好，却想在三年内实现开100家连锁的梦想，要求给以融资支持，这样的融资支持必然是助长这些企业死得快。有的企业拿到融资后不是好好经营，而是去投资股票甚至买理财产品赚取利差，这样的资金当然越来越好。


过去有句话，整个中国社会的主要矛盾是人民日益增长的物质文化需要和我国当前落后的社会生产之间的矛盾，就是广大人民群众期待过上北欧国家那样的高福利生活、休闲而舒适,而中国除了先富起来的一部分人外,绝大多数人没有达到的水平。同样，小企业的融资难的矛盾也是融资能力满足不了融资需求的矛盾，而这个需求是根本满足不了的，当实现了一个小目标后，还有更大的目标需要更多的融资支持。从这个意义上讲，小企业融资难是个伪命题，因为这是一个常识性和必然性的问题。



作者：麒鉴，中国金融作家协会理事，人民出版社读书会签约名家，金融学博士，《清华金融评论》专家团成员，《牛谈》签约作者