手握多张金融牌照，美团小贷增资至50亿

金融已成为互联网巨头商业布局中必不可少的版图，美团自然也不例外。截至目前，美团旗下拥有支付、小贷和保险经纪牌照，并且发起成立了一家银行，分别是北京钱袋宝支付技术有限公司（下称“钱袋宝”）、美团小贷、重庆金诚互诺保险经纪有限公司（下称“金诚互诺”）、吉林亿联银行。

2016年8月，美团收购钱袋宝获得支付牌照。据启信宝股权穿透后显示，美团CEO王兴持有钱袋宝95%的股份。2021年5月，钱袋宝成功续展，业务范围包括互联网支付、移动电话支付、银行卡收单。

对于收购支付牌照的意图，王兴曾这么说：“钱袋宝对于美团的意义不光在支付牌照，更大的价值是商家的收单。因为我们不光是C端消费者支付，还要整体要跟商家合作，商家整体的收单业务和我们的合作是非常重要的，所以我们有了钱袋宝，有了商家自己收单的机制，所以后面我们做了硬件的POS机去帮助商家整体完成收单的功能。”

2017年5月，吉林三快科技（美团）、中发金控等多家民营企业发起设立吉林亿联银行，成为东北首家获批开业的民营银行，也是继微众银行、网商银行、新网银行之后第四家获得线上信贷业务资格的互联网银行。美团以28.50%的股份位列吉林亿联银行第二大股东，两者在业务上相辅相成。

美团借钱业务的资金方之一是吉林亿联银行，而吉林亿联银行又依托美团等互联网平台放款。2020年末，该行各项贷款余额324.65亿元，比年初增加122.15亿元，同比增长60%；实现营业收入15.67亿元，同比增长64%，净利润2.20亿元，同比增长45%。

2018年2月，美团旗下公司金诚互诺经营保险经纪业务获得监管批复。依托于美团的电商生态，金诚互诺围绕餐饮、外卖、出行、旅游、健康等各类生活场景，提供保险经纪服务。

至此，美团完成了支付、小贷、保险经纪、银行等金融业态的布局。虽然集多个重要牌照于一身，在业务形成完美闭环，但美团鲜少披露金融板块的业绩。2021年8月，美团小贷增资至50亿并进行实缴，意在满足跨省经营的监管要求。作出这一推断的依据是《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（下称《办法》）第十条规定：跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。

2020年11月，银保监会和央行联合发布《办法》，在经营区域、借款限额、联合贷款、融资杠杆、注册资本等方面提出多项要求，以规范小额贷款公司网络小额贷款业务，防范网络小额贷款业务风险，促进网络小额贷款业务健康发展。

不难发现，互联网开启小贷增资序幕有迹可循。《办法》第十条对注册资金做了明确要求：经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币10亿元，且为一次性实缴货币资本。跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。

于百程认为背后或许有两个原因：一是随着互联网平台的监管加强，开展金融业务成为这些平台不能放弃的营收增长点；二是开展金融业务必须持牌，获取牌照成为各家平台开展金融业务的必然选择，网络小贷管理办法去年底出了征求意见稿，虽然杠杆较低，但具有跨区域性和灵活性优势，牌照可获得性也可能高一些。

于百程指出，实缴资本是指公司实际收到的股东出资额，办法要求全国性网络小贷公司需一次性实缴50亿，一方面显示出全国性网络小贷的资金门槛和价值，另一方面充足的资金也是提升了网络小贷的抗风险能力。

在今年之前注册资本就已达到50亿及以上的有三家。其中，在2018年度小满的小贷公司（重庆度小满小额贷款有限公司）注册资金就已达到70亿元，且为实缴；2019年蚂蚁金服小贷公司（重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司）注册资本由80亿追加到120亿；苏宁金融的小贷公司（重庆苏宁小额贷款有限公司）在2020年4月注册资本由45亿追加到50亿，且为实缴。

当然也有不少互联网巨头并未开始对小贷公司增资，但《办法》意见征求期已过但尚未正式发布，之后是否有变数还未可知。此外，《办法》意见征求稿也对存量跨区业务整改提出了3年的过渡期，为小贷公司留出了充足的时间。